际华团体股份有限公司首次公然刊行Ａ股股票招股意向书摘要
际华团体股份有限公司首次公然刊行Ａ股股票招股意向书摘要
时间：2010年07月23日 07:00:10 中财网
际华团体股份有限公司
（北京市丰台区南四环西路１８８号十五区６号楼）
首次公然刊行Ａ股股票招股意向书摘要
刊行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公家提供有关本次刊行的扼要环境，并不包罗招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于上海证券生意业务所网站。投资者在做出认购抉择之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资抉择的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询本身的股票经纪人、状师、管帐师或其他专业参谋。
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公司认真人和主管管帐事情的认真人、管帐机构认真人担保招股意向书及其摘要中财务管帐资料真实、完整。
中国证监会、其他当局部门对本次刊行所作的任何抉择或意见，均不表白其对刊行人股票的代价可能投资者的收益做出实质性判断可能担保。任何与之相反的声明均属虚假不实告诉。
第一节 重大事项提示
１、按照国务院国资委《关于新兴铸管团体有限公司军需轻家产务板块整体重组改制并境内上市的批复》（国资改良［２００８］１３１２号），报经国务院核准，本公司设立未满三年即可申请在境内公然刊行股票并上市。
２、按照《境内证券市场转持部分国有股充分全国社会保障基金实施步伐》（财企［２００９］９４号）的有关规定，经国务院国资委《关于际华团体股份有限公司国有股转持有关问题的批复》（国资产权［２００９］９９７号）抉择，在本公司刊行Ａ股并上市后，将本公司国有股东新兴铸管团体和新兴置业别离持有的本公司部分国有股划转给社保基金理事会持有，个中新兴铸管团体转持１１，４５４．３万股，新兴置业转持１１５．７万股（合计１１，５７０万股，按本次刊行上限１１５，７００万股计较）。若本公司实际刊行股份数量低于本次刊行的上限１１５，７００万股，则新兴铸管团体和新兴置业应划转给社保基金理事会的股份数量凭据实际刊行股份数量的１０％计较。本次刊行及国有股转持完成后，新兴铸管团体直接持有的本公司的股权比例将不低于６６．３３％。
３、凭据财政部颁发的《企业公司制改建有关国有成本打点与财务处理惩罚的暂行规定》（财企［２００２］３１３号），按照本公司２００９年度第一次姑且股东大会决策，自２００８年９月３０日（股份公司变换设立的评估基准日）至２００９年６月２６日（股份公司完成工商变换挂号日）以及完成工商变换挂号越日至２００９年６月３０日期间内，股份公司因实现利润等增加的净资产（扣除资产评估增值部分在相关期间的折旧或摊销等对净利润的影响）归新兴铸管团体享有。本公司已礼聘中瑞岳华对本公司２００８年９月３０日至２００９年６月３０日期间的财务陈诉举办审计，按照审计功效确定该期间股份公司因实现利润等增加的净资产为２１０，６０８，７８７．９９元，并已记为对新兴铸管团体的出格股利。该出格股利已经全部付出。
２００９年７月１日至本公司公然刊行股票完成前形成的滚存利润，由刊行完成后的新老股东按其所持股份比例配合享有。
４、本公司系经国务院国资委《关于设立际华团体股份有限公司的批复》（国资改良［２００９］４４４号）核准，由新兴铸管团体连系新兴置业作为提倡人，以整体改制、变换方法设立。新兴铸管团体以２００８年９月３０日为基准日经评估后的军需轻家产务板块的净资产出资，按照国务院国资委《关于对新兴铸管团体有限公司军需轻家产务板块整体重组改制并境内上市项目资产评估功效予以批准的批复》（国资产权［２００９］４１２号）批准，其评估值为３９８，３０１．５３万元，较母公司净资产账面值增值１３２，２８４．３３万元，增值率为４９．７３％。另外，在股份公司设立建账历程中，母公司单独管帐报表已按照经国务院国资委批准的评估功效举办全面调解。部属３０家子公司中除了新四五公司仅对作价出资的地皮资产按评估值调解了其单独管帐报表之外，其余２９家子公司本次经新兴铸管团体核准一并改制为一人有限责任公司，其单独管帐报表均已按照经新兴铸管团体存案的资产评估功效于股份公司设立日举办了全面调解。
５、本公司最主要的客户为部队和武警步队，个中前两大客户为中国人民解放军总后勤部和武警步队后勤部，对该两大客户２００９年、２００８年和２００７年的营业收入别离占本公司同期营业收入的３１．０７％、３４．０９％和３１．２９％。本公司与部队和武警步队在业务上具有必然的依存干系：一方面，上述两个单位是本公司的前两大客户和最主要的收入来历；另一方面，本公司也是上述两个单位最大的军需品供应商，拥有７５％阁下的部队和武警步队军需被装产物市场份额，今朝国内只有本公司有实力满足部队和武警步队批量大、品种多、交货期紧迫等多方面的供货要求。同时，本公司连年来不绝调解产物结构，尽力开辟民品市场和国际市场。但假如整体行业花样不产生重大变革，本公司仍将对主要客户保持必然水平的依赖。本公司大客户相对会合，议价能力有必然不敷，有大概对本公司的谋划业绩发生影响。
６、本公司主要通过部属子公司运营业务，按照财政部２００６年２月１５日颁布的《企业管帐准则第２号-历久股权投资》的规定，本公司在体例母公司报表时，对部属子公司的历久股权投资采取本钱法核算。在母公司层面，只有在部属子公司宣告分配股利或利润时，才确认投资收益。因此，归并财务报表的盈利指标更能反应包罗本公司及各子公司在内的整体盈利能力，可是母公司财务报表中的净利润及可供分配的利润会对本公司的利润分配能力发生影响。
本公司已对子公司向本公司分配利润做出详细布置，各子公司每年以现金方法向本公司分配的利润不低于其当期实现的可供分配利润的２０％。详细分配比例以当年股东抉择为准。
假如本公司部属子公司存在未补充吃亏可能未能在本公司财务陈诉截至日前宣告分派现金股利，将限制本公司的利润分配能力。
７、陈诉期内２００８年和２００７年公司很是常性损益金额及比重较大，２００９年、２００８年和２００７年的公司很是常性损益金额为１１，０６２千元、１４０，０６７千元和２１８，５５３千元，占本公司同期利润总额的比例为１．８４％、２３．４３％和３０．０５％，很是常性损益主要为陈诉期内本公司部属企业对外转让国有地皮利用权和债务重组所致。由于本公司主营业务中不涉及相关地皮开发及转让，对外转让国有地皮利用权并非本公司主营业务，对团体主营业务的谋划成就不具有一连性的影响。同时，本公司债务重组为本次刊行上市前的偶发性行为。请投资者存眷以上很是常性损益对本公司谋划业绩发生的影响。
第二节 本次刊行轮廓
股票种类： 人民币普通股（Ａ股）
每股面值： 人民币１．００元
刊行股数： 不高出１１５，７００万股，刊行后股本不高出３８５，７００万股
每股刊行价值： 【】元
刊行后每股收益： 【】元（按２００９年度经审计的扣除很是常性损益前后孰低的归属于母公司的净利润除以本次刊行后总股本计较）
刊行市盈率： 【】倍（按每股刊行价值除以刊行后每股收益计较）
刊行前每股净资产： １．５５元（按本公司２００９年１２月３１日经审计的归并财务报表股东权益除以本次刊行前总股本计较）
刊行后每股净资产： 【】元（按本次刊行后净资产除以本次刊行后总股本计较，个中，本次刊行后的净资产为２００９年１２月３１日经审计的归并财务报表股东权益和本次刊行募集资金净额之和）
刊行市净率： 【】倍（按每股刊行价值除以刊行后每股净资产计较）
刊行方法： 本次刊行将采取网下向询价东西询价配售与网上资金申购刊行相团结的方法或证监会承认的其他刊行方法
刊行东西： 在中国证券挂号结算有限责任公司上海分公司开设Ａ股股票账户的公家投资者及机构投资者（中王法令、礼貌及刊行人须遵守的其他禁锢要求所克制者除外）
承销方法： 由主承销商牵头组织的承销团对本次公然刊行的社会公家股采取余额包销方法承销
估量募集资金总额： 【】万元
估量募集资金净额： 【】万元
刊行用度概算： 本次刊行用度总额为【】万元，包罗：保荐及承销用度【】万元，财务参谋用度【】万元，审计及验资费【】万元，状师费【】万元，评估费【】万元，信息披露费、刊行手续费以及路演推介费等其他用度【】万元
第三节 刊行人根基环境
一、刊行人根基资料
注册名称： 际华团体股份有限公司
英文名称： Ｊｉｈｕａ Ｇｒｏｕｐ Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ Ｌｉｍｉｔｅｄ
注册成本： 人民币贰拾柒亿元
法定代表人： 刘三省
创立日期： ２００9年6月26日
住 所： 北京市丰台区南四环西路１８８号十五区６号楼
电 话： ０１０－６３７０ ６００８
传 真： ０１０－６３７０ ６０１５
互联网网址： ｗｗｗ．ｊｉｈｕａｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
电子信箱： ｉｒ＠ｊｉｈｕａｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
二、刊行人汗青沿革及重组改制环境
（一）刊行人的设立方法
本公司所属子公司的前身均为总后勤部打点的军需企业，一直包袱着部队、武警步队的军需品出产及保障任务。２０００年９月，按照党中央、国务院和中央军委的重大计谋决定，总后勤部将原有部分军需企（事）业单位划转至新兴铸管团体打点。２００１年８月，全国部队保障性企业交接事情部门联席集会会议抉择将新兴铸管团体连同其部属的５５家保障性企业整体移交中央企业工委，今朝由国务院国资委统一打点。际华轻工是新兴铸管团体按业务板块举办资产整适时在军需企业基本上组建而成，并于２００６年８月取得国度工商总局颁发的《企业法人营业执照》。
经国务院同意，国务院国资委于２００８年１２月５日作出《关于新兴铸管团体有限公司军需轻家产务板块整体重组改制并境内上市的批复》（国资改良［２００８］１３１２号），原则同意新兴铸管团体军需轻家产务板块整体重组改制并境内上市的方案，同意股份公司设立未满３年即可申请在境内刊行股票并上市。
本公司于２００９年６月２６日取得国度工商总局换发的１０００００００００４０４２６号《企业法人营业执照》。
（二）提倡人及其投入的资产内容
按照中瑞岳华于２００９年６月２３日出具的中瑞岳华验字［２００９］第０９２号《验资陈诉》，新兴铸管团体以际华轻工的净资产出资，出资金额为３９８，３０１．５３万元。该等净资产已经中联公司评估并出具了中联评报字［２００９］第１９８号资产评估陈诉，上述评估功效已经国务院国资委以《关于对新兴铸管团体有限公司军需轻家产务板块整体重组改制并境内上市项目资产评估功效予以批准的批复》（国资产权［２００９］４１２号）批准。前述出资按６７．１１％的比例折股为２６７，３００万股。新兴置业以现金出资，出资金额４，０２３．２５万元，按６７．１１％的比例折股为２，７００万股。
２００９年６月２４日，经国务院国资委《关于设立际华团体股份有限公司的批复》（国资改良［２００９］４４４号）文件核准，新兴铸管团体连系新兴置业作为提倡人，对际华轻工举办整体改制，并变换设立股份公司。股份公司总股本为２７０，０００万股，个中新兴铸管团体持有２６７，３００万股，占股份公司总股本的９９％，新兴置业持有２，７００万股，占股份公司总股本的１％。
三、本公司有关股本环境
（一）本次刊行前后的股本环境
本次刊行前本公司的总股本为２７０，０００万股，假设本次刊行股数按１１５，７００万股计较，本次刊行前后本公司的股本结构如下：
项 目 刊行前 刊行后
股份数量（股） 持股比例（％） 股份数量（股） 持股比例（％）
新兴铸管团体（ＳＳ） ２，６７３，０００，０００ ９９ ２，５５８，４６０，０００ ６６．３３
新兴置业（ＳＳ） ２７，０００，０００ １ ２５，８４０，０００ ０．６７
社保基金理事会（ＳＳ） － － １１５，７００，０００ ３．００
社会公家股 － － １，１５７，０００，０００ ３０．００
合 计 ２，７００，０００，０００ １００ ３，８５７，０００，０００ １００．００
注：ＳＳ是Ｓｔａｔｅ－ｏｗｎｅｄ Ｓｈａｒｅｈｏｌｄｅｒ的缩写，暗示其为国有股东
按照国务院国资委《关于际华团体股份有限公司国有股转持有关问题的批复》（国资产权［２００９］９９７号），在本公司刊行Ａ股并上市后，将本公司国有股股东新兴铸管团体和新兴置业别离持有的本公司部分国有股划转给社会基金理事会持有，个中新兴铸管团体转持１１，４５４．３万股，新兴置业转持１１５．７万股（合计１１，５７０万股，按本次刊行上限１１５，７００万股计较）。若本公司实际刊行股份数量低于本次刊行的上限１１５，７００万股，则新兴铸管团体和新兴置业应划转给社保基金理事会的股份数量凭据实际刊行股份数量的１０％计较。本次刊行及国有股转持完成后，新兴铸管团体直接持有的本公司的股权比例将不低于６６．３３％。
（二）刊行人本次刊行前的股东环境
停止本招股意向书签署之日，刊行人本次刊行前的股东环境如下表所示：
序号 股份种别 名称 持股数量（股） 占总股本百分比（％） 扼要环境
１ 国有股东 新兴铸管团体（ＳＳ） ２，６７３，０００，０００ ９９ 本公司控股股东、主提倡人
２ 国有股东 新兴置业（ＳＳ） ２７，０００，０００ １ 提倡人
注：ＳＳ是Ｓｔａｔｅ－ｏｗｎｅｄ Ｓｈａｒｅｈｏｌｄｅｒ的缩写，暗示其为国有股东
（三）本次刊行前各股东间所持股份的畅通限制及关联股东的各矜持股比例
本次刊行前本公司股东新兴铸管团体和新兴置业间存在关联干系，即新兴铸管团体持有新兴置业１００％的股权。除此之外，本公司股东间没有其他关联干系。
（四）本次刊行前股东所持股份的畅通限制和自愿锁定股份的理睬
本公司股东新兴铸管团体理睬：自本公司Ａ股股票在上交所上市之日起三十六个月内，不转让可能委托他人打点其持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。理睬期限届满后，上述股份可以上市畅通和转让。
本公司股东新兴置业理睬：自本公司Ａ股股票在上交所上市之日起三十六个月内，不转让可能委托他人打点其持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。理睬期限届满后，上述股份可以上市畅通和转让。
按照《境内证券市场转持部分国有股充分全国社会保障基金实施步伐》（财企［２００９］９４ 号）的有关规定，本公司首次公然刊行股票并上市后，由本公司国有股东新兴铸管团体及新兴置业转由社保基金理事会持有的本公司国有股，社保基金理事会将承继原国有股东的禁售期义务。
四、刊行人的业务
（一）刊行人的主营业务
际华团体拥有职业装、职业鞋靴、防护装具、纺织印染以及皮革皮鞋五大业务板块。
职业装--本公司拥有１８０余条职业装出产线，年出产职业装能力６，０００多万套件，拥有７５％阁下的部队和武警步队军需被装品市场份额，占有公安、司法、工商、税务、铁路等各大行业制式打扮２０％以上的市场份额。职业装技俩设计程度及建造技能国内领先。
职业鞋靴--本公司拥有７４条职业鞋靴出产线，年产种种职业鞋靴１．５亿双，约占职业鞋靴市场份额的１／３。产物成型工艺国内领先，防穿刺、耐高温、抗静电、防水拒油等成果鞋靴技能居国内一流程度。本公司照旧国内独一一家参加我国载人航天项目专用鞋靴研发与制造的制鞋企业。
防护装具--本公司出产的军用后勤方舱系列改装车、智能化伙食车、防弹运钞车、耐高温无纺滤材、防弹防刺服、复合软质防弹头盔以及电磁屏蔽帐篷、"三防"军用帐篷等产物技能为国内一流程度。
纺织印染--本公司拥有国际先进程度的纺织印染设备，年出产坯布能力１．２亿米，特宽幅高支高密家纺坯布３，６００万米，引领高等家纺成品消费市场，每平方英寸经、纬密之和８００根以上的高支高密坯布市场占有率达４０％；年出产印染色布１６，０００万米，防水、阻燃、防红外线、抗撕裂等成果性印染色布和军用迷彩色布染色技能为国内一流程度。
皮革皮鞋--本公司拥有国际一流的皮革皮鞋出产工艺，产物包围皮革、皮鞋、毛皮、打扮革、两用毛革及其成品。本公司拥有２２条先进的皮鞋出产线，年出产种种特种成果性鞋靴８００多万双，在军需品规模的市场占有率高出７０％。从德国、意大利引进的橡胶双密度连帮打针军警鞋靴橡胶配方设计技能及产物的工艺和质量都到达了国际先进程度。
（二）行业竞争环境
１、职业装行业
职业装行业是打扮行业中的一个细分行业，职业装行业按照方针客户差别，进入壁垒也不尽沟通。一般行业对职业装的品质、成果、质料要求较低，进入壁垒较量低，市场竞争较为剧烈。但对付重点行业的职业工装的市场，由于对职业装的品质、成果、工艺及技能要求较高，进入壁垒相对较高，一般中小企业难以进入。
２、职业鞋靴行业
从职业鞋靴行业来看，我国普通劳动胶鞋市场的准入壁垒较低，竞争相当充实，利润率较低。２００５年行业局限快速扩张之后，市场一度饱和，小企业面临重组出局的威胁。当前市场花样为拥有渠道、品牌和质量优势的企业提供了扩张的时机，使得行业会合度有望进一步晋升。军用胶鞋产物市场进入壁垒相对较高，这类产物在成果性及质量方面的要求较高，强调军事用途涉及的非凡成果及对种种物理指标的非凡要求。
３、防护装具行业
装具行业的特点是产物种类繁多，出产趋于专业化，每个企业出产的产物种类有限，细分市场较量零散。对付野营装具来说，类似于挎包、蚊帐等通例野营装具产物，由于技能要求不高，财富进入门槛低，出产企业多，竞争较为剧烈。而对付技能含量较高的充气帐篷和电磁屏蔽帐篷等产物，竞争相对和缓，行业利润相对较高，一般毛利润率可达２０％－３０％。
４、纺织印染行业
由于纺织行业科技含量不高，技能、资金等进入壁垒低，加上市场运作不类型，行业无序成长，小型作坊多，造成产能过剩，竞争十分剧烈。据中国纺织家产协会统计，停止２００８年底，纺织行业局限以上企业有５４，５１２户，个中棉纺织行业局限以上企业有１２，１１１户，针织行业局限以上企业７，９４２户，印染行业局限以上企业２，４４８户，剧烈的竞争导致纺织行业利润空间相对较小。
５、皮革皮鞋行业
皮鞋行业在我国已经是一个成熟的传统行业，市场竞争充实，进入壁垒低。大型企业注重在品牌、营销网络和独立开发设计能力方面的竞争，而中小企业一般参加加工为主的出产，往往同质低价竞争。
（三）竞争职位
际华团体是中国最大、汗青最悠久的军需产物和职业产物的供应商。际华团体是中国部队、武警步队军需被装产物出产保障基地，是当局统一着装单位和职业着装单位的主要出产供应商，是国际军需品市场的重要采购、加工基地。
本公司在中国纺织家产协会评选的２００７－２００８、２００８－２００９年度"中国纺织打扮企业竞争力５００强"中别离位列第１８位和第１５位；在中国纺织家产协会统计中心、中国打扮协会评选的２００７－２００８、２００８－２００９年度"中国打扮行业竞争力１０强"中均位列第６位；在中国纺织家产协会统计中心评选的２００７－２００８、２００８－２００９年度"中国纺织打扮行业主营业务收入１００强"中别离位列第２０位和第１５位。
（四）刊行人的主要竞争优势
其他竞争对手对比，本公司的主要优势在于：（１）拥有明确的成长方针和清晰的成长思路；（２）拥有领先的行业职位和不变的客户基本；（３）拥有精采的产物结构和协同效应；（４）拥有强大的研发实力和领先的技能优势；（５）拥有国际国内一流程度的技能装备和出产保障能力；（６）拥有强大的打点团队和高程度的员工队伍；（７）拥有适应市场经济要求的打点体制和运行机制；以及（８）拥有能够凝聚人心、勉励队伍的企业文化和企业精神。
五、刊行人与业务相关的主要资产和谋划资质环境
公司的牢靠资产主要包罗衡宇和修建物、呆板设备、运输工具和办公电子设备。停止２００９年１２月３１日，公司牢靠资产净值为１，９８８，６１５千元，总体成新率为５３．４８％，详细环境如下表所示：
项 目 资产原值
（千元） 累计折旧及
减值（千元） 资产净值
（千元） 成新率（％）
衡宇修建物 １，５８２，９２４ ６４５，５９１ ９３７，３３４ ５９．２２
呆板设备 ２，０１６，５７８ １，０２２，１５３ ９９４，４２５ ４９．３１
运输工具 ８６，７１０ ４１，５８９ ４５，１２０ ５２．０４
办公电子设备 ３２，４６７ ２０，７３１ １１，７３６ ３６．１５
合 计 ３，７１８，６７９ １，７３０，０６４ １，９８８，６１５ ５３．４８
（一） 主腹地皮和衡宇修建物
１．刊行人拥有的地皮
本公司拥有的地皮利用权主要是由主提倡人新兴铸管团体按照国务院国资委、疆域资源部的核准投入本公司。本公司变换设立时，新兴铸管团体经评估投入本公司的国有地皮利用权１２９宗，总面积约为３，５６６，７３９ｍ２，个中包罗：
（１）按照疆域资源部批复，新兴铸管团体得到原国有划拨地皮利用权共计１１６宗，面积约为３，２７２，２６７平方米地皮资产（评估总地价１２９，５０６万元）的谋划打点权，并将前述授权谋划地皮利用权作价投入本公司。
（２）本公司（包罗其部属公司）承继取得新兴铸管团体投入的、以出让方法取得《国有地皮利用证》的地皮１３宗，面积约为２９４，４７１平方米的国有地皮利用权。
停止本招股意向书签署之日，有１２０宗地皮已经取得了类型的《国有地皮利用证》，其余９宗地皮正在治理取得《国有地皮利用证》。另外，正在治理《国有地皮利用证》的这９宗地皮中，另有６宗地皮因企业改制原因需一并治理证载权利人名称变换为改制后企业名称的手续。刊行人状师认为，对付已经核准采纳国度授权谋划方法取得利用权但正在治理地皮利用权证的地皮，该等地皮治理国度授权谋划地皮的《国有地皮利用证》不存在法令障碍；对付因企业改制原因而尚需治理证载权利人名称变换的《国有地皮利用证》，该等变换手续不存在实质性法令障碍。
停止本招股意向书签署之日，公司有１７宗，共计５５２，６５２平方米的自有地皮利用权设置了抵押。除上述已经提及的地皮利用权抵押环境外，公司其他自有地皮利用权无其他抵押、圈外人优先购买权、查封、其他权利受限制的环境或任何大概造成上述景象的协议。
２．刊行人拥有的衡宇
停止２００９年１２月３１日，本公司拥有衡宇修建物１，１７４处，总面积约为１，３８９，９３８平方米，个中主要为本公司设立时由新兴铸管团体经评估投入本公司的衡宇。就前述衡宇，停止２００９年１２月３１日，刊行人或其部属企业已经取得挂号在其现有名称之下的衡宇所有权证的衡宇１，０４１处，总面积约为１，３４４，５６８平方米。另有１３３处衡宇，总修建面积约为４５，３７０平方米，正在治理衡宇所有权证。对付其余尚未治理完毕相关手续的衡宇，刊行人状师认为，对付未取得《衡宇所有权证》的衡宇，公司在得到上述房产的《衡宇所有权证》后，始能完整、有效地拥有其所有权。按照公司简直认，该等衡宇占公司利用衡宇的比例较低且不存在会对公司出产谋划造成重大影响的权属争议或纠纷，因此不会对本次刊行上市和公司出产谋划组成重大倒霉影响。新兴铸管团体就该等衡宇对公司作出的理睬正当、有效并对新兴铸管团体具有强制执行力。
停止本招股意向书签署之日，公司共有９２处，总修建面积２４３，５８８平方米的自有衡宇设置了抵押。除上述提及的抵押环境外，公司其他自有衡宇不涉及其他抵押、圈外人优先购买权等景象。
（二）主要出产设备环境
本公司各版块的主要拥有的用于出产谋划的种种呆板设备共６３，１９７台／套，详细环境如下表所示：
关联方 ２００９年度 ２００８年度 ２００７年度
金额 占同类生意业务额比例（％） 金额 占同类生意业务额比例（％） 金额 占同类生意业务额比例（％）
新兴际华投资有限公司 ４０１，５１０．３４ － ３９，０８０．５６ － － －
石家庄奥森自动化仪表有限公司 － － １９，３０４．２７ － － －
漯河三五一五体育用品有限责任公司 ２，３８９，５３１．５４ ０．０３ １，６４７，３０２．１５ ０．０２ － －
岳阳三五一七橡胶总厂新兴实业公司 － － ３，４１１，３９４．２５ ０．０５ － －
陕西咸阳三五三零印染厂 １，４４０，０２８．７８ ０．０２ １，８６３，８５５．３１ ０．０３ － －
咸阳际华新三零印染有限公司 ３１，３００，１０５．３７ ０．３４ ４，４６７，５４８．９０ ０．０６ － －
武汉三五四一打扮总厂 － － ４０５，１３７．７４ ０．０１ － －
闻喜军需质料客栈 ９７０，４４８．０５ ０．０１ － － － －
上海际华物流有限公司 ６２，２６２，７７０．３０ ０．６８ ６３，７３７，８８３．２６ ０．８６ ３５，６２３，０８８．６０ ０．５７
新兴职业装备出产技能研究所 ４，１９８，３９７．８８ ０．０５ ５００，８５４．６９ ０．０１ － －
武汉市依翎针织有限责任公司 ５，１８４，５０６．９７ ０．０６ ２２，２５９．２０ － １，５４９，１０５．１０ ０．０２
中新联收支口公司 ８６０，２２８．００ ０．０１ ５，４８６，９２８．２１ ０．０７ － －
武汉际华仕伊打扮有限公司 １２，７６２，７２３．４３ ０．１４ １２，５７７，８５８．７３ ０．１７ － －
总后军需企业上海经销部 － － ８９９，７６９．２４ ０．０１ ８，７４７，７８４．４６ ０．１４
上海三五一六皮革皮鞋厂 １，０６２，８０８．８０ ０．０１ － － ２４４，２５８．１７ －
湖北三六一一机器厂 ２５，８１６，０６８．３２ ０．２８ － － － －
济南三五二零工场 １，８９８，１４９．８４ ０．０２ － － － －
绵阳蜀北修建工程公司 ８０１，３００．００ ０．０１ － － － －
天津市双鹿电子元件包装质料有限责任公 １１３，８３０．５５ － － － － －
咸阳新兴三荔商贸有限公司 １９，８１７，５７２．４９ ０．２２ － － － －
合 计 １７１，２７９，９８０．６６ １．８７ ９５，０７９，１７６．５１ １．２８ ４６，１６４，２３６．３３ ０．７４
（三）其他无形资产环境
１．商标
停止２０１０年３月３１日，公司拥有的注册商标共１５５项。上述商标的商标注册证均在有效期内，且均已取得了国度工商局商标局核发的《商标注册证》，公司部属企业享有该等注册商标的专用权。按照公司确认和保荐机构及刊行人状师核查，除了三五一三公司许可第三方利用的"Ｄｉａｎａ"黛安娜商标以及"巡洋舰"图案商标两项商标之外，公司拥有的其余注册商标均未设置质押或其他第三方权利，公司拥有的注册商标不存在任何诉讼及纠纷。
除上述商标外，本公司正在申请注册商标共７４件，该等申请均已取得国度工商局商标局的注册申请受理通知书。
２．专利
停止２０１０年３月３１日，公司共拥有境内专利１１９件，个中发现专利３项、实用新型９０项、外观设计２６项。该等专利均已取得了专利证书。按照公司确认和保荐机构及刊行人状师核查，该等专利均未设置质押或其他第三方权利，不存在任何诉讼及纠纷。除此之外，公司还有２５０件产物／技能已取得境内专利申请受理通知书，公司将继续开展相关专利的申请事情。
（四）谋划资质环境
停止本招股意向书签署日，本公司及所属子公司拥有种种家产出产、特种产物出产、自理报检等业务资质共１１６个。详细环境如下表所示。
板块名称 主要呆板设备名称 呆板设备数量（台/套） 数量所占比重 账面代价所占比重
职业装 自动铺布裁剪系统设备、双点涂层机、中间烫、成型烫及吊挂出产线 ２５，６４８ ４０．５８％ ２２．９０％
职业鞋靴 密炼机ＸＭ－１６０／６０Ａ、注塑机、蒸气锅炉、蒸化机 ８，５５４ １３．５４％ ７．９２％
防护装具 人造革压延出产线、塑镀自动线、综合制剂净化系统、双动薄板拉伸液压机 ５，０３９ ７．９７％ １２．１５％
纺织印染 浆纱机、磁性电脑印花机、蒸化机、拉幅定型机 ７，２０８ １１．４１％ ４９．１３％
皮革皮鞋 橡胶连帮打针机、蒸汽锅炉、西服两用干洗机、皮衣 １６，７４８ ２６．５０％ ７．９０％
合 计
６３，１９７ １００．００％ １００．００％
六、同业竞争和关联生意业务
（一）本公司与新兴铸管团体及其节制的其他企业不存在实质性的同业竞争
１．本公司与控股股东、实际节制人及其节制的其他企业的业务环境
今朝，在际华团体大股东新兴铸管团体通过际华投资的节制的三级企业中，存在七家从事与本公司沟通或相似业务的企业，该等企业包罗：
（1）陕西咸阳三五三零印染厂、山西闻喜三五三一工场、武汉三五四一打扮总厂
上述企业已经全国企业吞并破产和职工再就业事情率领小组核准，于２００７、２００８年间分批纳入政策性破产领域，今朝正在举办破产清算。上述企业今朝已停产，不存在任何出产谋划环境。
（2）济南三五二零工场
该企业今朝已停产，不存在任何出产谋划环境。
（3）依翎公司、新三零公司、仕伊公司
（4）上述企业均为破产重建企业，今朝仍在举办出产谋划，其主营业务和主要产物环境如下：
关联方名称 ２００９年度 ２００８年度 ２００７年度
金额 占同类生意业务的比例（％） 金额 占同类生意业务的比例
（％） 金额 占同类生意业务的比例（％）
邯郸新兴重型机器有限公司 ３０９，４０１．７１ － － － － －
湖北三六一一机器厂 ２５，８１６，０６８．３２ ０．２４ － － － －
漯河三五一五体育用品有限责任公司 ５８８．０４ － － － － －
上海际华物流有限公司 ５３，１０１，４６０．０７ ０．５０ ２，２９４，０３５．７２ ０．０３ ６３９，２３３．５７ ０．０１
上海三五一六皮革皮鞋厂 ３８６，４０７．６８ － － － － －
岳阳三五一七橡胶总厂新兴实业公司 ６，３２６，７５７．００ ０．０６ － － － －
西安朱雀热力有限责任公司 ２，４９６，３７０．８０ ０．０２ ３，３９９，６３４．２４ ０．０４ － －
济南三五二零工场 １，６８３，７８２．３９ ０．０２ ４４，４８７．１８ － － －
陕西咸阳三五三零印染厂 ４，６５７，６５８．４５ ０．０４ － － － －
咸阳际华新三零印染有限公司 ４７０，３７６．３１ － － － － －
新兴职业装备出产技能研究所 ４，６０３，１５５．７９ ０．０４ １，１８６．６８ － － －
武汉市依翎针织有限责任公司 １５，４４１，４９９．３９ ０．１５ ８３，７６０．６８ － １，２８１，６６４．１０ ０．０２
中新联收支口公司 ２５，１９７，９６４．３１ ０．２４ １６，７８８，５６６．５１ ０．１９ １８，０５４，９３６．３４ ０．２４
武汉际华仕伊打扮有限公司 ５，９２８，３０４．４６ ０．０６ １０，１３７，６７９．９４ ０．１２ － －
新疆金特钢铁股份有限公司 ２，４８２，２５７．０５ ０．０２ １４６，７１－ － － －
邯郸赵王宾馆有限公司 １３１，７９４．８７ － － － － －
新兴铸管股份有限公司 ２４，８１４，４３７．５８ ０．２３ ２５，５２５，０３９．８８ ０．２９ ５１，１５６，６９９．７２ ０．６９
桃江新兴管件有限责任公司 ５３８，１５９．２９ ０．０１ ３９７，３７９．５４ － ７５７，９６６．５５ ０．０１
芜湖新兴铸管有限责任公司 ９５７，１８８．０３ ０．０１ １，５３３，１２７．４４ ０．０２ ３，８１７，５６１．４８ ０．０５
四川省川建管道有限公司 ６９２，５９１．６２ ０．０１ ４５８，２８４．７７ ０．０１ － －
四川金特钢铁有限公司 － － ９５４，７０９．４０ ０．０１ － －
广州江南军需企业产物经销中心 － － ５７，３５０．４３ － － －
北京三五零一打扮厂 － － － － ８２７，１１６．０２ ０．０１
总后军需企业上海经销部 － － － － １２，０６１．５４ －
石家庄新兴铸管有限责任公司 － － － － １，７０５，９１８．０３ ０．０２
合 计 １７６，０３６，２２３．１６ １．６６ ６１，８２１，９５２．４１ ０．７１ ７８，２５３，１５７．３５ １．０６
上述公司与本公司的谋划环境较量如下：
２００８年度单位：万元
关联方名称 ２００９年度 ２００８年度 ２００７年度
金额 占同类生意业务的比例（％） 金额 占同类生意业务的比例（％） 金额 占同类生意业务的比例（％）
天津祥瑞修建工程公司 － － － － ２００，０００．００ ０．１８
绵阳蜀北修建工程公司 ８０１，３００．００ ０．２１ － － － －
上海际华物流有限公司 ４００，０００．００ ０．１１ － － － －
咸阳际华新三零印染有限公司 ７８０，０００．００ ０．２１ － － － －
武汉际华仕伊打扮有限公司 ４，８７１，９９３．３０ １．２９ ３４０，６４７．６３ ０．２１ － －
合 计 ６，８５３，２９３．３０ １．８２ ３４０，６４７．６３ ０．２１ ２００，０００．００ ０．１８
注１：比例为２００８年度上述公司相关数据与本公司营业收入的比例。
注２：比例为２００８年度上述公司的相关数据与本公司净利润的比例。
２００９年度单位：万元
资质名称 数量
全国家产产物出产许可证 ６
特种劳动防护用品安详标志证书 ３
一般劳动防护用品出产单位存案证书 ３
对外商业谋划者存案挂号表 ２８
海关收支口货品收发货人报存眷册挂号证书 ２９
自理报检单位存案挂号证明书 ２１
医疗器械出产企业许可证 ２
阶梯运输谋划许可证 ６
修建业企业资质证书 １
房地产开发企业资质证书 １
制品油零售谋划核准证书 １
药品出产许可证 １
其他资质证书 １４
注：本表中各项数据除截至时间为２００９年度外，其他寄义均与上表沟通。
２．制止同业竞争的法子与理睬
（１）陕西咸阳三五三零印染厂、山西闻喜三五三一工场及武汉三五四一打扮总厂今朝尚在推行破产措施，因此在重组时未纳入上市领域，上述企业今朝已不再举办出产谋划，与本公司不存在同业竞争。
（２）济南三五二零工场因历久谋划不善，自２００６年以来持续吃亏，资不抵债，资产质量较差，因此在重组时未纳入上市领域。自２００９年７月２日停产，今朝没有任何出产谋划勾当，也没有从头规复出产或从事其他与刊行人沟通或相似业务的出产打算，与本公司不存在同业竞争。
（３）新三零公司
２００８年度和２００９年度，新三零公司存在必然的出产谋划，营业收入别离占股份公司同期营业收入的２．７９％和３．２２％，与股份公司存在沟通或相似业务的产物的营业收入别离占股份公司同期营业收入的１．１６％和１．３６％。新三零公司与股份公司存在沟通或相似业务的收入占股份公司同类产物的营业收入的比例较小，新三零公司从事的业务不具有与股份公司的主营业务发生实质性同业竞争的能力。
按照新兴铸管团体办理同业竞争问题的布置，际华团体拟收购新三零公司职工股东持有的新三零公司股权。收购完成后，新三零公司将成为际华团体的控股子公司。
在上述股权收购完成前，际华投资与股份公司签订《股权托管协议》，按照《股权托管协议》，股份公司接管际华投资的委托，在托管期限内打点委托方持有的新三零公司的股权。
另外，新兴铸管团体作出进一步理睬，上述股权收购将在不迟于２０１０年末完成。
（４）仕伊公司
２００８年度和２００９年度，仕伊公司的营业收入别离占股份公司同期营业收入的０．６６％和０．６６％，比例相对较小，从事的业务不具有与股份公司的主营业务发生实质性同业竞争的能力。
按照新兴铸管团体办理同业竞争问题的布置，新兴铸管团体拟对外划转际华投资持有的仕伊公司股权。划转完成后，仕伊公司将不再为新兴铸管团体节制的部属公司。
在上述划转完成之前，际华投资与股份公司签订《股权托管协议》，按照《股权托管协议》，股份公司接管际华投资的委托，在托管期限内打点委托方持有的仕伊公司的股权。
另外，新兴铸管团体作出进一步理睬，上述划转将在不迟于２０１０年末完成。
（５）依翎公司
依翎公司实际出产的主要产物为：（毛）针织内衣、（毛）绒衣、贝雷帽、织袜、线带、手套等产物，股份公司的主营业务虽包括打扮、制帽，但从产物细分的角度来看，股份公司主营业务所涉及的产物不包罗上述依翎公司实际出产的主要产物，依翎针公司的主要产物在细分市场上同股份公司的产物存在较大差异，因此，依翎公司与股份公司之间不组成实质性同业竞争。
按照新兴铸管团体办理同业竞争问题的布置，际华投资拟通过产权生意业务所等方法对外转让其持有的依翎公司股权。转让完成后，依翎公司将不再为新兴铸管团体节制的部属公司。
在上述转让完成之前，际华投资与股份公司签订《股权托管协议》，按照《股权托管协议》，股份公司接管际华投资的委托，在托管期限内打点委托方持有的依翎公司的股权。
另外，新兴铸管团体作出进一步理睬，上述转让将在不迟于２０１０年末完成。
（６）为制止新兴铸管团体与本公司业务之间发生任何实际或潜在的竞争，刊行人控股股东及实际节制人新兴铸管团体于２００９年９月１６日向刊行人出具《制止同业竞争理睬函》，并于２００９年１２月１６日向刊行人出具《关于办理与际华团体股份有限公司潜在同业竞争问题的法子的说明》。
刊行人状师认为，新兴铸管团体及其部属企业与公司之间不存在实质性同业竞争。新兴铸管团体已采纳有效法子制止两边之间的竞争。
（二）关联方及关联生意业务
本公司今朝存在的主要关联方为新兴铸管团体、同受新兴铸管团体节制的其他企业。
１．陈诉期内关联生意业务环境
（１）采购货品
单位：元
关联方名称 ２００９年度 ２００８年度 ２００７年度
金额 占同类生意业务的比例（％） 金额 占同类生意业务的比例（％） 金额 占同类生意业务的比例（％）
天津双鹿大厦 ９６５，９７７．１８ ０．２３ ８７８，４６５．９３ ０．４５ － －
天津市双鹿电子元件包装质料有限责任公司 ８４，６６０．８３ ０．０２ ２８８，０００．００ ０．１５ － －
南京华亭建树置业公司 １００，０００．００ ０．０２ － － － －
合 计 １，１５０，６３８．０１ ０．２７ １，１６６，４６５．９３ ０．６０ － －
注：生意业务额占同类生意业务的比例均极低。
（２）接管劳务
单位：元
关联方名称 ２００９年度 ２００８年度 ２００７年度
金额 占同类生意业务的比例（％） 金额 占同类生意业务的比例（％） 金额 占同类生意业务的比例（％）
新兴际华投资有限公司 ６，９４３，９６１．６６ １．８４ ５，８８５，０９４．００ ３．６４ － －
石家庄奥森自动化仪表有限公司 － － ２０，３７７．００ － － －
西安朱雀热力有限责任公司 １９６，２４９．００ ０．０５ ２５０，０００．００ ０．１５ －
天津双鹿大厦 ６５０，０１３．２６ ０．１５ ７４２，５１３．２６ ０．４６ －
天津市双鹿电子元件包装质料有限责任公司 １９０，０００．００ ０．０５ １８０，０００．００ ０．１１ －
新兴铸管团体有限公司 － － － － ２７，９５１．７５ －
广州市穗益商业处事中心
－ － ４７，２５０．００ －
北京三鑫福达物业打点有限公司
－ － ６，９３５．３４ －
漯河三五一五体育用品有限责任公司 １３，５４３．４８ － － － －
合 计 ７，９９３，７６７．４０ ２．０９ ７，０７７，９８４．２６ ４．３７ ８２，１３７．０９ －
注：生意业务额占同类生意业务的比例均极低。
（３）销售货品
单位：元
序号 公司名称 主营业务 主要产物
１ 武汉市依翎针织有限责任公司 针织打扮、制帽、织袜、制线的出产 针织内衣、绒衣、贝雷帽、织袜、线带、手套等
２ 武汉际华仕伊打扮有限公司 衣饰设计、加工、制造 打扮
３ 咸阳际华新三零印染有限公司 纺织品印染 涤棉、维棉、锦棉、纯棉、纯涤等染色、印花布
注：生意业务额占同类生意业务的比例均极低。
（４）提供劳务
单位：元
武汉市依翎针织
有限责任公司 武汉际华仕伊打扮
有限公司 咸阳际华新三零印染
有限公司
营业收入 １６，６０８．６１ ５，８６９．２４ ２４，８５１．３５
本公司营业收入 ８８９，２５２．０７ ８８９，２５２．０７ ８８９，２５２．０７
比例（％）注１ １．８７ ０．６６ ２．７９
净利润 １，５２４．８１ １８６．１１ ７５１．７４
本公司的净利润 ４６，６０１．５３ ４６，６０１．５３ ４６，６０１．５３
比例（％）注２ ３．２７ ０．４０ １．６１
注：生意业务额占同类生意业务的比例均极低。
（５）租赁
单位：元
武汉市依翎针织
有限责任公司 武汉际华仕伊打扮
有限公司 咸阳际华新三零印染
有限公司
营业收入 ２７，０８４．５５ ７３０６．０５ ３５，５３８．０９
本公司营业收入 １，１０２，７６２．０８ １，１０２，７６２．０８ １，１０２，７６２．０８
比例（％）注 ２．４５ ０．６６ ３．２２
净利润 １，７１０．０２ ４６１．２６ ７６１．９８
本公司的净利润 ４５，３２０．６９ ４５，３２０．６９ ４５，３２０．６９
比例（％）注 ３．７７ ０．１０ １．６８
注：生意业务额占同类生意业务的比例均极低。
２．陈诉期内关联生意业务对本公司财务状况和谋划成就的影响
最近三年，刊行人同关联方之间的关联生意业务主要包罗：采购货品、接管劳务、销售货品、提供劳务以及租赁。刊行人陈诉期内采购和销售货品、提供和接管劳务、租赁以及应收应付金钱余额的比例占同类生意业务和科目余额的比例均极低，均差池刊行人正常出产谋划环境带来影响。
３．独立董事对本公司关联生意业务的评价意见
本公司陈诉期内产生的关联生意业务均已推行《公司章程》、《股东大集会会议事法则》、《董事集会会议事法则》和《关联生意业务打点制度》规定的措施，并严格遵守相关要求。对此，独立董事揭晓了如下意见：
公司与控股股东新兴铸管团体有限公司之间产生的生意业务为公司日常出产谋划所需，关联生意业务依据公平、公道的定价政策，参照市场价值确定关联生意业务价值，定价公允、公道，不会损害公司和股东的好处。在董事会表决历程中，关联董事回避了表决，其他董事经审议通过了该议案，表决措施正当有效。
４．类型和淘汰关联生意业务的法子
本公司拥有独立的产、供、销体系，有能力独立开展军需轻工产物出产、加工及销售业务。本公司在《公司章程》、《股东大集会会议事法则》、《董事集会会议事法则》和《关联生意业务打点制度》中对关联生意业务的决定权力与措施、关联股东或有好处干系的董事在关联生意业务表决中的回避制度也已作相应规定，并在实际事情中充实发挥独立董事的浸染，确保关联生意业务价值的公然、合理、公平、公道，从而维护股东权益。同时本公司将严格依照签订的《衡宇租赁协议》、《综合处事框架协议》和《产物互供框架协议》来公允地执行相关的关联生意业务。
七、董事、监事和高级打点人员
姓名 职务 性别 出生年份 任期起止日期 扼要经验 兼职环境
刘三省 男 董事长 １９５０ ２００９．６
－２０１２．６ 现任际华团体董事长，兼任新兴铸管团体董事、总司理。刘先生于１９６８年２月至２００２年１２月期间，历任中国人民解放军总后勤部青藏兵站部司令部作训科照料，总后勤部工场打点部政治处做事，总后勤部出产打点部企业打点处助理员、出产打点部企业打点局副局长、经济商业局局长，中央企业工委群众事情部副部长，国有重点大中型企业监事会专职监事兼办事处主任。２００３年１月至今，任新兴铸管团体董事、总司理。刘先生于２００６年７月插手际华轻工，出任际华轻工董事长兼党委书记。刘先生在部队事情期间，认真军需企业的打点，对企业团体环境熟悉，在公司所属的行业拥有深厚的常识和遍及的谋划和打点履历。刘先生本人曾先后荣获"２００８年中国经济十大精巧人物"、"２００８年中国十大财智人物"等多项荣誉。刘先生毕业于南京政治学院经济打点专业，高级经济师。 新兴铸管团体董事、总司理
何可人 男 副董事长 １９５９ ２００９．６
－２０１２．６ 现任际华团体副董事长，兼任新兴铸管团体副总司理。何先生于１９８２年８月至２００５年４月期间，历任中国人民解放军第３５１１工场技能员、车间主任、处长、厂长助理、副厂长、党委书记兼副厂长、厂长兼党委书记，新兴铸管团体公司总司理助理兼３５１１工场厂长兼３５３０工场党委书记、西北事情部部长。２００５年４月至今，任新兴铸管团体副总司理。何先生于２００６年７月插手际华轻工任董事、总司理、党委委员。何先生在本公司所属的行业拥有深厚的常识和遍及的谋划和打点履历。何可人先生毕业于湖南大学给排水专业，学士学位，高级经济师。 新兴铸管团体副总司理
范建树 男 副董事长 １９５２ ２００９．６
－２０１２．６ 现任际华团体副董事长。范先生于１９６９年７月至２００６年６月期间，历任中国人民解放军第３５３１工场处长、厂长助理、副厂长，中国人民解放军３５３４工场厂长兼党委书记、石家庄３５０２打扮总厂厂长、党委书记，新兴铸管团体总司理助理兼华北事情部部长。范先生于２００６年７月插手际华轻工任董事兼常务副总司理。范先生在本公司所属的行业拥有深厚的常识和遍及的谋划和打点履历。范先生毕业于东南大学企业打点专业，高级经济师。 无
李学成 男 董事、
总司理 １９６２ ２００９．６
－２０１２．６ 现任际华团体董事、总司理。李先生于１９８４年７月至２００７年７月期间，历任中国人民解放军总后军需出产打点部助理员，中国新兴（团体）总公司综合打算部副处长、处长，总后出产打点部综合打算局职员，新兴铸管团体轻工企业部副部长，河北涿州３５４３工场常务副厂长、厂长，三五四三公司董事长兼党委书记。李先生于２００７年８月插手际华轻工，出任际华轻工副总司理。李先生在本公司所属的行业拥有深厚的常识和遍及的谋划和打点履历。李先生１９８４年７月毕业于吉林大学黎民经济打点专业，学士学位，２００６年７月毕业于北京大学工商打点专业，硕士学位，高级经济师。 无
杨照明 男 董事 １９４９ ２００９．６
－２０１２．６ 现任际华团体董事，兼任三五三七公司、三五三九公司董事长。杨先生于１９６７年２月至２００７年６月期间，历任：中国人民解放军第３５３７工场副科长、车间主任、科长、副厂长、厂长，新兴铸管团体总司理助理兼３５３７制鞋总厂厂长、３５３９鞋业总厂厂长。际华３５３７制鞋有限公司董事长、际华３５３９制鞋有限公司董事长。杨先生于２００６年７月插手际华轻工，出任际华轻工董事。杨先生在本公司所属的行业拥有深厚的常识和遍及的谋划和打点履历。杨先生毕业于西南政法大学打点专业，高级经济师。 三五三七公司董事长、三五三九公司董事长
刘存周 男 董事 １９４４ ２００９．６
－２０１２．６ 现任际华团体董事，兼任新兴铸管团体外部董事、中国医药团体总公司外部董事。刘先生于１９６４年９月至今，历任国度核家产部４０４厂技能员、哈尔滨制药厂副厂长、厂长；哈尔滨医药团体有限公司副总司理、总司理、副董事长、董事长兼总司理，现为新兴铸管团体外部董事、中国医药团体总公司外部董事。刘先生毕业于哈尔滨理工大学打点工程专业，高级经济师、世界出产力科学院院士。 新兴铸管团体外部董事、中国医药团体总公司外部董事
贾路桥 男 独立董事 １９３９ ２００９．６
－２０１２．６ 现任际华团体独立董事、中国纺织科学研究院参谋、石家庄常山纺织股份有限公司独立董事。贾先生于１９６４年７月至２００５年２月期间，历任北京经济学院系团委书记、西席、天津纺织工学院西席、处长、系主任、副院长、院长、党委书记、北京打扮学院院长、中国纺织科学研究院院长、成长计谋委员会主任；２００５年３月至今，为中国纺织科学研究院参谋。贾先生自２００６年７月起任际华轻工外部董事。贾先生毕业于北京经济学院劳动经济专业，学士学位，教授。 中国纺织科学研究院参谋、石家庄常山纺织股份有限公司独立董事
谢志华 男 独立董事 １９５９ ２００９．６
－２０１２．６ 现任际华团体独立董事、北京工商大学副校长。谢先生于１９８１年９月至２００９年１月，历任北京商学院管帐系副主任、北京商学院教务随处长、副院长、新兴铸管股份有限公司独立董事，现任北京工商大学副校长。谢先生自２００６年７月起任际华轻工外部董事。谢先生毕业于财政部财政科学研究所，经济学博士，教授、博士生导师。 北京工商大学副校长
白 彦 男 独立董事 １９６５ ２００９．６
－２０１２．６ 现任际华团体独立董事、北京大学当局打点学院副教授。白先生于１９８５年７月至２００４年３月期间，历任内蒙古高级法院经济审判庭书记员、署理审判员，最高人民法院国度法官学院西席、北京大学科技园有限公司董事长助理、北京大学光彩打点学院博士后研究人员。现为北京大学当局打点学院副教授。白先生自２００７年５月起任际华轻工外部董事。白先生毕业于北京大学，法学博士，经济学博士后，副教授。 北京大学当局打点学院副教授
栗美侠 女 监事会
主席 １９５３ ２００９．６
－２０１２．６ 现任际华团体监事会主席，兼任新兴铸管团体职工董事、党委副书记、纪委书记、工会主席。栗女士于１９７０年６月至２００６年６月期间，历任：中国人民解放军第３５０１工场宣传做事、宣传部长、党委副书记；中国新兴（团体）总公司组织随处长、党务部副部长；新兴铸管（团体）有限责任公司总司理助理、党委副书记兼人力资源部部长；新兴铸管团体职工董事、党委副书记、纪委书记、工会主席。２００６年７月至今出任际华轻工党委副书记。栗女士毕业于中央党校经济打点专业，本科，高级政工师。 新兴铸管团体职工董事
闫兴民 男 监事 １９６８ ２００９．６
－２０１２．６ 现任际华团体监事，兼任新兴铸管团体资产财务部总司理。闫先生于１９９０年６月至今，历任中国人民解放军第２６７２工场水泥厂管帐主管、新兴日积有限公司财务科长、新兴铸管（团体）有限责任公司财务部副部长、新兴铸管股份有限公司商业部总管帐师、新兴铸管股份有限公司副总管帐师、新兴铸管团体资产财务部副部长。闫先生２００７年１０月出任新兴铸管团体资产财务部总司理。闫先生毕业于山西财经学院管帐学专业，经济学学士，高级管帐师。 新兴铸管团体资产财务部总司理
闫跃平 男 监事 １９６４ ２００９．６
－２０１２．６ 现任际华团体监事，兼任新兴铸管团体审计风险部总司理。闫先生于１９８１年１月至２００７年２月，历任彩虹团体工具厂管帐员、彩虹团体零件厂综合管帐师、财务认真人、彩虹团体审计部财务审计室主任、副部长。２００７年３月入职新兴铸管团体，出任审计风险部总司理。闫跃平先生毕业于西安理工大学企业打点专业，高级审计师。 新兴铸管团体审计风险部总司理
杨先炎 男 职工监事 １９５８ ２００９．６
－２０１２．６ 现任际华团体职工监事。杨先生于１９７６年１２月至２００７年４月期间，历任北京军区守备５师司务长、作训照料、陆军第２４团体军作训照料、作训股长、副营、正营、副团职作训照料、总后出产打点部劳动人事局副团、正团职做事、新兴铸管团体党群事情部做事、副部长。杨先生于２００７年５月入职际华轻工，出任党群事情部部长。杨先生毕业于石家庄高级陆军学院军事指挥专业。 无
彭 莉 女 职工监事 １９７４ ２００９．６
－２０１２．６ 现任际华团体职工监事。彭女士于１９９７年８月至２００８年７月期间，历任山东省潍坊市潍坊工务段段长助理、北京体之杰体育文化传播公司市场企划专员、中铁信息工程团体市场部司理，北京凯吉尔工程计较有限公司销售副总司理。彭女士于２００８年８月入职际华轻工，出任筹划成长部企划主管。彭女士毕业于中国人民大学，工商打点硕士学位，助理工程师。 无
杨朝祥 男 副总司理 １９６２ ２００９．６
－２０１２．６ 现任际华团体副总司理，兼任三五零二公司董事长。杨先生于１９８４年２月至２００９年７月，历任中国人民解放军第３５０２工场财务处管帐、副处长、处长、副总管帐师、副厂长；三五零二公司总司理、董事长兼党委书记。杨先生在本公司所属的行业拥有深厚的常识和遍及的谋划和打点履历。杨先生先后毕业于后勤指挥学院财务打点专业，高级经济师。 三五零二公司董事长
陶为民 男 副总司理 １９６６ ２００９．６
－２０１２．６ 现任际华团体副总司理，兼任五三零二公司董事长。陶先生于１９８６年９月至２００９年７月，历任中国人民解放军第３５２１工场技能员、团委副书记、厂长助理、副厂长、厂长、三五二一公司董事长、五三零二公司董事长。陶先生在本公司所属的行业拥有深厚的常识和遍及的谋划和打点履历。陶先生１９８６年毕业于南京能源工程学院热能工程专业、学士学位；１９９８年６月毕业于南京大学工商打点专业、硕士学位、高级工程师。 五三零二公司董事长
邓春荣 女 总管帐师 １９６９ ２００９．６
－２０１２．６ 现任际华团体总管帐师。邓女士于１９９０年１２月至２００７年２月期间，历任牡丹江市黑加仑果汁饮料厂管帐、中国武器装备团体公司黑龙江北方特种装备有限公司审计处副处长、杉杉投资控股有限公司审计监察部审计主管、宁波金田铜业（团体）股份有限公司审计部审计司理、上海新华刊行团体新华传媒股份有限公司事业部财务总监；邓女士于２００７年３月插手新兴铸管团体公司，出任新兴铸管团体审计风险部副总司理。２００７年１２月出任际华轻工总管帐师。邓女士在本公司所属的行业拥有深厚的常识和遍及的谋划和财务打点履历。邓女士先后毕业于牡丹江市职工大学家产管帐专业、中国人民大学管帐学专业、复旦大学打点学院ＥＭＢＡ工商打点专业，高级管帐师、高级审计师。 无
王兴智 男 董事会
秘书 １９６２ ２００９．６
－２０１２．６ 现任际华团体董事会秘书。王先生于１９８４年８月至２００６年６月期间，历任总后军需出产打点部助理员、中国新兴（团体）总公司高级工程师、副处长、处长、总后出产部、工场打点局高级工程师、新兴铸管团体企业打点部部长。２００６年７月至今出任际华轻工董事会秘书、总司理助理。王先生在本公司所属的行业拥有深厚的常识和遍及的谋划和打点履历。王先生１９８４年７月毕业于西北轻家产学院皮革专业，学士学位，高级工程师。 无
按照《公司章程》，本公司董事、监事任期为３年，任期届满可连选连任。
停止本招股意向书签署日，本公司董事、监事、高级打点人员及其嫡亲属均不存在直接或间接持有本公司股份的环境；本公司董事、监事、高级打点人员均未持有任何与本公司存在好处斗嘴的对外投资。
最近一年本公司董事、监事、高级打点人员从本公司及关联企业领取薪酬的环境如下：
项 目 ２００９年１２月３１日 ２００８年１２月３１日 ２００７年１２月３１日
活动资产：
钱币资金 １，８０５，１６６ １，４２２，４５９ ９５８，４１６
生意业务性金融资产 ９８ ６１ １０１
应收单据 ６８，７０６ ５４，８８９ ６８，７４５
应收账款 ４９５，２４９ ４４６，３０３ ６２８，４５６
预付金钱 ４３０，１７０ ３６９，６４１ １９０，４１８
应收利钱 １，４１９ ２，５７１ －
应收股利 － － ２，１１３
其他应收款 １７７，０３２ １７９，６２５ ２３９，７２９
存货 ２，７５４，６８６ ３，０８１，２４７ ２，４６７，９８８
一年内到期的非活动资产 － － －
其他活动资产 ８２６ ８２６ １，３５０
活动资产合计 ５，７３３，３５１ ５，５５７，６２２ ４，５５７，３１７
非活动资产： － － －
可供出售金融资产 １１１，３２３ ５６，２７３ １２９，１２４
持有至到期投资 ２６，０４９ ３５，８７１ ４９，７９５
历久应收款 ２７７，５９９ ３０１，０７６ ２０８，２５９
历久股权投资 ４８，收购库存童装，７６７ ２９，０１５ ３０，３２９
投资性房地产 ８６，５５４ ５６，７７８ －
牢靠资产 １，９８８，６１５ １，８５９，６３５ １，８６７，５５３
在建工程 １２８，４３４ ３８，６０２ ５８，７１７
工程物资 ５，６４７ １，９９７ １７，８５２
牢靠资产清理 ９９ ３９８ １，４１２
出产性生物资产 － － －
无形资产 １，４２０，３９３ ４２，１０２ ５５，１２０
开发支出 － － －
商誉 － － －
历久待摊用度 ３，９２７ ５，５７８ １，５８８
递延所得税资产 ４９７，３４２ ５３５，２０１ ５４５，０３４
其他非活动资产 － － －
非活动资产合计 ４，５９４，７５０ ２，９６２，５２６ ２，９６４，７８２
资产总计 １０，３２８，１０１ ８，５２０，１４８ ７，５２２，０９８
活动欠债：
短期借钱 ２５１，７４０ ２３６，３４９ ２８７，５１６
生意业务性金融欠债 － － －
应付单据 １０２，６１９ １０５，０１８ １１２，９１６
应付账款 １，３６６，７１２ １，４８８，５８９ １，４４８，８２０
预收金钱 １，１９７，２３４ １，２８５，３９７ ６６７，９７７
应付职工薪酬 ２９３，４３７ ５２１，５１０ ４７８，１９０
应交税费 １１６，４７８ １４０，１３２ １７０，７４５
应付利钱 ２２５ ２２５ ０
应付股利 １８８，０５１ ４１８ １，６１６
其他应付款 ５１７，５００ ５６５，６３４ ５２３，２９３
一年内到期的非活动欠债 ４０，０００ １０，０００ ４０，０００
其他活动欠债 － － １７６
活动欠债合计 ４，０７３，９９６ ４，３５３，２７３ ３，７３１，２４９
非活动欠债： － － －
历久借钱 ７４，０００ ８６，０００ ６９，４６０
应付债券 － － －
历久应付款 － － －
专项应付款 － １２３，７８８ １２２，１４９
估量欠债 ５，０９７ ２，５００ ２３，３１８
递延所得税欠债 ９８，５９２ ８６，１５７ ５３，１５０
其他非活动欠债 １，８８９，５３４ １，９５２，４７３ ２，００６，８２８
非活动欠债合计 ２，０６７，２２３ ２，２５０，９１８ ２，２７４，９０５
欠债合计 ６，１４１，２２０ ６，６０４，１９１ ６，００６，１５４
所有者权益（或股东权益）： － － －
实收成本（或股本） ２，７００，０００ ６０，０００ ６０，０００
成本公积 １，３１６，１０９ ２，１３１，１２２ ２，１８６，１３６
减：库存股 － － －
专项储蓄 － － －
盈余公积 － ４７６，５０４ ４７６，５０４
一般风险筹备 － － －
未分配利润 １７０，７７３ －７５１，６７０ －１，２１７，６８５
外币报表折算差额 － － －
归属于母公司所有者权益合计 ４，１８６，８８１ １，９１５，９５７ １，５０４，９５５
少数股东权益 － － １０，９９０
所有者权益合计 ４，１８６，８８１ １，９１５，９５７ １，５１５，９４４
欠债和所有者权益总计 １０，３２８，１０１ ８，５２０，１４８ ７，５２２，０９８
八、刊行人控股股东的扼要环境
本公司的控股股东、实际节制人均为新兴铸管团体有限公司，新兴铸管团体系经国度经贸委、总后勤部核准于１９９７年１月８日由中国人民解放军二六七二工场改制创立的国有独资公司。２０００年９月，按照党中央、国务院和中央军委的重大计谋决定，承继打点原由总后勤部打点的部分军需企（事）业单位。
今朝新兴铸管团体为国务院国资委直接打点的大型中央企业。其根基环境如下：
注册成本：３３．７８６４亿元
实收成本：３３．７８６４亿元
住所：北京市向阳区东三环中路７号
法定代表人：刘明忠
主营业务：股权打点和资产打点等。
企业法人营业执照注册号：１０００００１００３６１１
九、财务管帐信息及打点层接头阐明
（一）财务管帐报表
经中瑞岳华审计的本公司陈诉期归并报表如下：
１．归并资产欠债表
单位：千元
序 号 领取薪酬区间 领取人数
１ ４０万元以上 ４人
２ ３０万-４０万 ４人
３ ２０万-３０万 ２人
４ １０万-２０万 ３人
５ １０万元以下 １人
２．归并利润表
单位：千元
序号 公司名称 主要谋划领域 注册成本（万元） 实收成本（万元） 际华团体持股比例 ２００８年（经审计） ２００９年（经审计）
总资产
（万元） 净资产
（万元） 净利润
（万元） 总资产（万元） 净资产（万元） 净利润
（万元）
１ 际华三五零二职业装有限公司 打扮鞋帽的制造及销售等 １０，１８８ １０，１８８ １００％ ７９，６００．９６ １５，３７７．７５ ３，８７５．４７ ７６，８０１．２４ ２０，８８７．４５ ３，６４３．３０
２ 南京际华三五Ｏ三打扮有限公司 打扮及其它缝纫品制造等 ５，６１０ ５，６１０ １００％ ２８，１３４．８８ ６，２１８．６６ ９７９，０８ ３８，７７５．８０ ５，６８０．９６ １３１．５６
３ 长春际华三五零四职业装有限公司 打扮鞋帽及其它缝纫品制造等 ５，０００ ５，０００ １００％ ２３，５４１．０７ ３，７０１．９４ ７２９．６６ ２９，２１４．２７ ７，１９０．０２ １，８１４．７８
４ 际华三五零六纺织打扮有限公司 打扮制造，纺织制造等 １０，０００ １０，０００ １００％ ４８，６２５．４１ １４，７１６．３０ １３，８０３．５１ ４６，６０３．７２ １４，９５３．７４ １，４４９．２６
５ 际华三五零九纺织有限公司 针纺织品、打扮制造等 １０，０８０ １０，０８０ １００％ ４１，８７３．９２ １４，０５５．２７ ２，２９０．６８ ４２，３３３．５６ １６，９８７．２３ ２９９．８３
６ 西安际华三五一一家纺有限公司 针织品、打扮、家用纺织品等 ２，２９８ ２，２９８ １００％ １６，８９８．１５ ５，００９．７１ －１，６２１．８３ １８，２８５．４６ ６，３２６．３２ １７１．４６
７ 际华三五一二皮革打扮有限公司 毛皮、皮革及其成品等 ７，０８４ ７，０８４ １００％ ３５，２４８．２２ １２，２６８．５３ ９５０．３２ ４０，９０４．７９ １３，３８５．８４ １，６２２．５６
８ 际华三五一三鞋业有限公司 鞋靴的研发、出产、销售等 ６，０００ ６，０００ １００％ ３１，５７１．５０ １１，７３９．１８ ２３２．５６ ３５，１７９．０６ １３，１２９．３２ ４２５．００
９ 际华三五一四制革制鞋有限公司 鞋类打扮与装具产物等 ７，３３９ ７，３３９ １００％ ４３，５３５．４４ １８，２７９．０６ １，８７４．６３ ４０，６２１．４７ ２１，６２１．６４ ２，７７９．９８
１０ 际华三五一五皮革皮鞋有限公司 皮革、皮鞋、球类等 ７，７００ ７，７００ １００％ ３９，４０９．４３ ９，２９５．８９ ５８５．１１ ３７３，３５４．４０ １０，５３２．７５ １，９２７．０１
１１ 际华三五一七橡胶成品有限公司 橡胶成品、胶布成品、胶鞋等。 １０，０００ １０，０００ １００％ ４６，７９４．９２ １３，３５７．９２ １，５０２．４７ ４９，２０７．１９ １９，７７３．１９ ２，２９８．０８
１２ 南京三五二一特种装备有限公司 五金成品、帐篷、打扮等 ５，４３８ ５，４３８ １００％ ５０，５０５．６５ ２５，２７５．５１ １，３４３．３９ ５８，５５４．４９ ２６，４８７．９０ １，７３３．８３
１３ 际华三五二二装具饰品有限公司 金属工艺品、铝成品制造、汽车零件等 １０，８５６ １０，８５６ １００％ ３６，７６０．１５ １５，０６２．７０ １，５４４．０７ ３６，３６９．０１ １７，１１３．３０ １，７２９．９０
１４ 际华三五二三特种装备有限公司 防护器材、野营器材、给养器材制造等 ６，９２９ ６，９２９ １００％ ２８，６１９．４１ ６，１６６．９９ ７２４．９８ ３２，００６．５４ ６，６９７．７９ １，５９１．８４
１５ 天津华津制药有限公司 药品出产谋划等 ５，０２５ ５，０２５ １００％ ３６，９４６．３１ ２９，６２４．５４ ２，７５９．７２ ３９，５３９．７７ ３２，８４３．７７ ３，１４３．１６
１６ 际华三五三四制衣有限公司 打扮制造、涤絮棉成品、纸箱制造等 ５，３７０ ５，３７０ １００％ ４０，９０３．６１ １３，６８９．１６ ２，５１１．３０ ３９，８６８．７８ １６，２３３．５７ ２，１７４．６３
１７ 贵州际华三五三五打扮有限公司 打扮、鞋、帽等 ８，６２０ ８，６２０ １００％ ２１，１０２．０９ ７，０７２．７７ ９１１．４３ １７，１５１．９５ ９，２５２．２９ １，６２９．４７
１８ 际华三五三六职业装有限公司 打扮、鞋、帽、针纺织品等 ５，５２３ ５，５２３ １００％ ３６，７９０．４８ ４，９４３．４４ ９２５．１２ ３２，１３３．４３ ６，４８７．３３ ２，００８．０４
１９ 际华三五三七制鞋有限责任公司 橡胶靴、鞋、橡胶、皮鞋等 ５，０００ ５，０００ １００％ ４６，８０７．３０ ２４，０７６．７２ ３，３１３．６１ ５１，７６２．４６ ３２，７８５．４２ ５，６４４．４９
２０ 际华三五三九制鞋有限公司 制鞋销售、皮革杂件、皮革后整理等 ５，０００ ５，０００ １００％ ２３，９８７．９７ ９，４７６．６１ １，５７０．７３ ２４，９２５．９８ １４，０９６．２０ １，４２９．４１
２１ 际华三五四二纺织有限公司 棉纱、布、针织品、打扮等 １０，０００ １０，０００ １００％ ６２，８２８．８２ ２０，０３６．９２ －１，２９４．４９ ６２，２３５．１１ ２１，０８５．２１ １，４１３．９８
２２ 际华三五四三针织衣饰有限公司 棉纱、布、针织品、打扮等 ６，８０３ ６，８０３ １００％ ４０，２１０．０２ １２，１９２．３７ １，２８５．１２ ４４，９７６．８３ １４，８４１．８８ ２，５３６．７４
２３ 秦皇岛际华三五四四鞋业有限公司 胶鞋、布鞋、皮鞋等 ５，０００ ５，０００ １００％ ２６，５６８．１２ ４，７５５．１２ ４０．５４ ２５，３０３．７３ ６，０５２．９９ ８５３．９４
２４ 沈阳际华三五四七特种装具有限公司 防护器材、劳动防护用品等 １，５５０ １，５５０ １００％ ７，９４７．３５ ２，９０７．４６ ３９．１５ ８，８１９．８６ ３，０９２．０１ ２４６．３７
３．归并现金流量表
单位：千元
项 目 ２００９年度 ２００８年度 ２００７年度
一、营业总收入 １１，０２７，６２１ ８，８９２，５２１ ７，５３６，２５４
个中：营业收入 １１，０２７，６２１ ８，８９２，５２１ ７，５３６，２５４
二、营业总本钱 １０，４９８，４５７ ８，５４７，０８０ ７，１１８，４７９
个中：营业本钱 ９，５５３，６５１ ７，５９０，１５４ ６，３４８，６２９
营业税金及附加 ２４，９６７ ２２，０７１ ２１，６１５
销售用度 ２９８，１０２ ２８０，９１８ ２５８，３４６
打点用度 ５２３，３１２ ５０６，２６９ ３７６，２０９
财务用度 ７１，６３１ ９８，３１９ ９５，０００
资产减值损失 ２６，７９４ ４９，３４９ １８，６８１
加：公允代价改观收益（损失以"－"号填列） ３６ －４０ ４５
投资收益（损失以"－"号填列） ３，６０４ ２０，０６１ ４，９３７
个中：对联营企业和合营企业的投资收益 －１９ －９９ ４３２
三、营业利润（吃亏以"－"号填列） ５３２，８０４ ３６５，４６２ ４２２，７５７
加：营业外收入 ８６，１１３ ２４６，９３６ ３１３，６７５
减：营业外支出 １６，４４２ １４，５７１ ９，１１３
个中：非活动资产处理损失 ３，４８２ ４，５１１ ５，７９７
四、利润总额（吃亏总额以"－"号填列） ６０２，４７５ ５９７，８２７ ７２７，３２０
减：所得税用度 １４９，２６８ １３１，８１２ ３１６，８８４
五、净利润（净吃亏以"－"号填列） ４５３，２０７ ４６６，０１５ ４１０，４３５
归属于母公司所有者的净利润 ４５３，２０７ ４６６，０１５ ４０７，１８４
少数股东损益 － － ３，２５１
六、每股收益： － － －
（一）根基每股收益 ０．１７ ０．１７ ０．１５
（二）稀释每股收益 ０．１７ ０．１７ ０．１５
七、其他综合收益 １７６，４９４ －４９，３９１ ８６，７４２
八、综合收益总额 ６２９，７０１ ４１６，６２５ ４９７，１７７
归属于母公司所有者的综合收益总额 ６２９，７０１ ４１６，６２５ ４９３，６９２
归属于少数股东的综合收益总额 － － ３，４８６
（二）很是常性损益及扣除很是常性损益后的净利润
２００９年度、２００８年度和２００７年度本公司扣除很是常性损益后归属于母公司所有者的净利润根基和本公司的谋划局限、营业业绩、利润程度呈同比上升态势。
２００８年度和２００７年度本公司的很是常性损益金额较大，主要是因为非活动性资产处理、债务重组和福利费余额调解等形成的收益。个中２００７年度很是常性损益包罗非活动性资产处理损益（包罗已计提资产减值筹备的冲销部分）８７，０３９千元，债务重组损益１７７，４９２千元，中国证监会认定的其他切合很是常性损益界说的损益项目（福利费余额调解）１３４，０２７千元；２００８年度很是常性损益包罗非活动性资产处理损益（包罗已计提资产减值筹备的冲销部分）１７２，５７３千元。
（三）主要财务指标
项 目 ２００９年度 ２００８年度 ２００７年度
一、谋划勾当发生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 １０，７２５，５６９ ９，６１６，９８１ ７，４８２，７７５
收到的税费返还 ６２，８８５ ５８，４４６ ３８，９４０
收到其他与谋划勾当有关的现金 ３７８，０７２ ６４１，７３９ ５０１，５８２
谋划勾当现金流入小计 １１，１６６，５２６ １０，３１７，１６６ ８，０２３，２９７
购买商品、接管劳务付出的现金 ８，２２１，５１６ ７，２８０，９０８ ５，７８２，７３３
付出给职工以及为职工付出的现金 １，２７２，５３８ １，２０６，００９ １，０６４，７０１
付出的各项税费 ４２３，６３３ ３３１，９６４ ２４９，４２８
付出其他与谋划勾当有关的现金 ７０９，２４３ ６３２，５９２ ６９５，５７２
谋划勾当现金流出小计 １０，６２６，９３０ ９，４５１，４７２ ７，７９２，４３４
谋划勾当发生的现金流量净额 ５３９，５９６ ８６５，６９３ ２３０，８６３
二、投资勾当发生的现金流量： － － －
收回投资收到的现金 ９，０００ ８，５９９ ５，４３２
取得投资收益收到的现金 ８，６３１ ２４，５６８ ４，９４８
处理牢靠资产、无形资产和其他历久资产收回的现金净额 ３５，６５９ ２０，４３８ ４５，２６３
处理子公司及其他营业单位收到的现金净额 － ９５ －
收到其他与投资勾当有关的现金 １，４６７ ２４４ ２７５
投资勾当现金流入小计 ５４，７５６ ５３，９４５ ５５，９１８
购建牢靠资产、无形资产和其他历久资产付出的现金 ２８１，６２３ ３４２，７７４ ３１８，６３７
投资付出的现金 － １２，３３１ １５，８８６
取得子公司及其他营业单位付出的现金净额 － － －
付出其他与投资勾当有关的现金 ３，３７２ １８，００９ ２０，５０４
投资勾当现金流出小计 ２８４，９９５ ３７３，１１５ ３５５，０２７
投资勾当发生的现金流量净额 －２３０，２３９ －３１９，１７０ －２９９，１１０
三、筹资勾当发生的现金流量： － － －
接收投资收到的现金 ４０，２３３ ２１，８２０ ２０，０００
个中：子公司接收少数股东投资收到的现金 － － －
取得借钱收到的现金 ４３８，８７０ ３６７，１９５ ５２０，７０７
收到其他与筹资勾当有关的现金 ０ １，５００ －
筹资勾当现金流入小计 ４７９，１０２ ３９０，５１５ ５４０，７０７
送还债务付出的现金 ４３３，４７４ ４２７，０４２ ５１５，２２３
分配股利、利润或偿付利钱付出的现金 ５１，１５２ ３８，５４１ ２７，７３２
个中：子公司付出给少数股东的股利、利润 － － －
付出其他与筹资勾当有关的现金 ９７ ６，９４７ １２０
筹资勾当现金流出小计 ４８４，７２３ ４７２，５３０ ５４３，０７５
筹资勾当发生的现金流量净额 －５，６２１ －８２，０１５ －２，３６８
四、汇率改观对现金及现金等价物的影响 ３ －７ －３
五、现金及现金等价物净增加额 ３０３，７３９ ４６４，５０２ －７０，６１７
加：期初现金及现金等价物余额 １，４２２，４５９ ９５７，９５７ １，０２８，５７５
六、期末现金及现金等价物余额 １，７２６，１９８ １，４２２，４５９ ９５７，９５７
凭据中国证监会《公然刊行证券公司信息披露编报法则第９号－净资产收益率和每股收益的计较和披露》，本公司２００９年度、２００８年度及２００７年度的净资产收益率和每股收益如下：
２５ 南京际华五三零二衣饰装具有限责任公司 打扮及其他纤维成品等 ５，０００ ５，０００ １００％ ２３，８６４．３５ １５，６４２．２３ ２７４．９５ ２８，５９５．９４ １７，２６９．６７ ８０８．８８
２６ 际华五三零三打扮有限公司 打扮、衣饰、鞋帽、被褥等 ６，７１９ ６，７１９ １００％ ２８，１９０．９６ １６，１８４．７９ ４９２．５３ ２６，８０５．９８ １６，９０５．７８ １，０４６．０２
２７ 新疆际华七五五五职业装有限责任公司 被装、打扮、鞋帽等 ２，０２５ ２，０２５ １００％ １２，２５１．６０ ２，５３９．３８ ３２６．３６ １３，１８６．１９ ３，６５８．４５ ７０３．２１
２８ 襄樊新四五印染有限责任公司 种种印染布、打扮、鞋等 １，０５２ １，０５２ １００％ １７．０６６．５３ ６，５５１．５２ ７５３．８５ １７，２３９．２３ ６，４５４．１０ ５４９．５５
２９ 内蒙古际华森普利打扮皮业有限公司 打扮、衣饰、鞋帽、针纺织品等 ３，５００ ３，５００ １００％ ２３，０２５．９７ ４，９４４．４３ ４９４．２８ １８，８６４．１０ ５，７４４．１２ ９８２．９９
３０ 青海际华江源实业有限公司 铬铁、硼砂、硼酸系列产物等 ２，５８０ ２，５８０ １００％ １１，３６６．２８ ２，５８２．６６ ２１２．０２ １２，２６７．６９ ４，０１２．７８ ５０７．３０
（四）打点层接头与阐明
１．财务状况阐明
停止２００９年１２月３１日、２００８年１２月３１日和２００７年１２月３１日，本公司的总资产别离为１０，３２８，１０１千元、８，５２０，１４８千元和７，５２２，０９８千元，主要由钱币资金、应收账款、存货、牢靠资产和无形资产等构成。本公司的资产结构泛起出活动资产比例较高，非活动资产比例较低的特点，这与本公司在谋划历程中对原质料储蓄的需求高、交货时间会合以及回款周期长有较大干系。
停止２００９年１２月３１日、２００８年１２月３１日和２００７年１２月３１日，本公司的欠债总额别离为６，１４１，２２０千元、６，６０４，１９１千元和６，００６，１５４千元，主要由短期借钱、应付账款、预收账款、其他应付款、历久借钱和递延所得税欠债、其他非活动欠债等构成。与高活动资产比例相对应，本公司的欠债结构也泛起高活动欠债比例的特点。
２．盈利能力阐明
跟着近几年我国经济的成长，本公司的业务量不绝扩大。２００７年至２００９年本公司营业收入年均复合增长率为２０．９７％。跟着收入的增长，公司的主营业务盈利能力大幅晋升。固然２００７年至２００９年净利润年均复合增长率为５．０８％，归属于母公司所有者的净利润年均复合增长率为５．５０％，但同期本公司扣除很是常性损益后的净利润年均复合增长率为５１．８０％，增长迅速，这主要得益于公司谋划局限的扩张、产物技能进级换代的慢慢完成和产物结构的不绝优化，同时公司凭借富厚的行业履历，慢慢发挥自身出产资源组织优势、内部打点优势和本钱节制优势，使公司扣非后的净利润大幅增加。
从总体上来看，本公司实现的营业收入、净利润、归属于母公司所有者的净利润在陈诉期内都显示出快速增长的态势，反应出本公司主营业务盈利能力不绝加强。
３．现金流状况阐明
２００８年度本公司谋划勾当发生的现金流净额较大，主要是因为公司业务局限扩大，营业收入大幅增加，且收回大量应收账款和收到大量预收金钱。
谋划勾当发生的现金流入主要来自销售产物和提供处事收到的现金，其占谋划勾当现金流入的比例在２００９年度、２００８年度和２００７年度别离为９６．０５％、９３．２１％和９３．２６％。谋划勾当发生的现金流出主要为购买商品和接管劳务所付出的现金，其占谋划勾当现金流出的比例在２００９年度、２００８年度和２００７年度别离为７７．３６％、７７．０３％和７４．２１％。谋划勾当现金流入占较量高，主要原因是公司在提高谋划局限的基本上，不绝加大销售力度，提高市场占领份额，使得公司谋划勾当发生的现金流量较多。
本公司陈诉期内投资勾当发生的现金流量净额均为负数，主要原因是本公司业务仍然处于快速成长时期，为了晋升技能装备能力而增加成个性支出，这与本公司处于业务快速扩张期是相适应的。投资勾当发生的现金流出主要用于购买设备、购建厂房等成个性支出。
筹资勾当的现金流入主要是本公司增加银行借钱收到的现金，而现金流出主要是本公司定期送还银行借钱而流出的现金。２００９年度、２００８年度、２００７年度筹资勾当发生的现金量净额均为负数，主要是由于本公司大量送还银行借钱所致。
（五）股利分配政策
１．股利分配一般政策
本公司每年将按照公司的谋划环境和市场情况，充实思量股东的好处，实行公道的股利分配政策。
２．本公司子公司的利润分配政策
２０１０年４月２日，本公司第一届董事会第六次集会会议审议通过部属子公司的利润分配政策，详细内容如下：本公司各部属子公司每年以现金方法向本公司分配的利润不低于其当期实现的可供分配利润的２０％。详细分配比例以当年股东抉择为准。
３．本公司实际股利分配环境
自际华轻工设立日至本公司创立之日，际华轻工未举办任何利润分配。
自本公司创立之日至本招股意向书签署之日，本公司未举办任何利润分配。
４．本次刊行完成后股利分配打算
按照本公司２００９年第一次姑且股东大会决策，自２００８年９月３０日（股份公司变换设立的评估基准日）至２００９年６月２６日（股份公司完成工商变换挂号日）以及完成工商变换挂号越日至２００９年６月３０日期间内，股份公司因实现利润等增加的净资产（扣除资产评估增值部分在相关期间的折旧或摊销等对净利润的影响）归新兴铸管团体享有。本公司已礼聘中瑞岳华对本公司２００８年９月３０日至２００９年６月３０日期间的财务陈诉举办审计，按照审计功效确定该期间可供分配利润为２１０，６０８，７８７．９９元，并已记为对新兴铸管团体的出格股利。该出格股利已经全部付出。
２００９年７月１日至本公司公然刊行股票完成前形成的滚存利润，由刊行完成后的新老股东按其所持股份比例配合享有。
（六）本公司控股子公司的根基环境
本公司共有３０家全资子公司，扼要环境见下表所示：
财务指标 ２００９年１２月３１日 ２００８年１２月３１日 ２００７年１２月３１日
活动比率 １．４１ １．２８ １．２２
速动比率 ０．７３ ０．５７ ０．５６
资产欠债率（母公司） ８．９２％ ７．６６％ ２．１０％
资产欠债率 ５９．４６％ ７７．５１％ ７９．８５％
每股净资产（元） １．５５ － －
无形资产（地皮利用权除外）占净资产比例（％） ０．３９％ ０．０５％ －
２００９年度 ２００８年度 ２００７年度
应收账款周转率（次／年） ２３．４２ １６．５５ １４．２９
存货周转率（次／年） ３．１４ ２．７４ ３．０６
息税折旧摊销前利润（千元） ９０５，９４８ ８８１，２２３ １，００１，３１８
利钱保障倍数（倍） ９．２６ ７．９０ ９．３２
每股谋划勾当的现金流量（元） ０．２０ － －
每股净现金流量（元） ０．１１ － －
陈诉期利润 陈诉期间 净资产收益率 每股收益（元／股）
加权平均 根基每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 ２００９年度 １４．８５％ ０．１７ ０．１７
２００８年度 ２７．１１％ ０．１７ ０．１７
２００７年度 ２２．２２％ ０．１５ ０．１５
扣除很是常性损益后归属于普通股股东的净利润 ２００９年度 １４．４９％ ０．１６ ０．１６
２００８年度 １８．９７％ ０．１２ ０．１２
２００７年度 １０．３０％ ０．０７ ０．０７
第四节 募集资金运用
一、本次募集资金运用的根基环境
本次刊行募集资金总额在扣除刊行用度后，将按轻重缓急顺序投资于下述项目：
种别 序号 募集资金项目 募集资金利用量（万元）
军警职业装建树项目 １ 智能化中高等职业装出产线技改项目 ３３，５９３
２ 高等针织面料及成品扩建改革项目 １２，１４９
小 计 ４５，７４２
军警职业鞋靴建树项目 ３ 军警靴、职业鞋靴技能装备进级扩建改革项目 ２７，４８５
４ 成果性职业鞋靴等技改工程项目 ７，０７０
５ 成果性防护胶靴出产线技改项目 ２，７００
６ 中高等防寒裘皮及成品扩建项目 ５，８３５
小 计 ４３，０９０
军警职业装面料及家纺产物建树项目 ７ 高等职业装面料、成果性面料及家纺成品技改项目 １２２，０５９
８ ４万锭特种纱线技能改革项目 ７，５３５
小 计 １２９，５９４
特种防护装备建树项目 ９ 成果性伪装防护装具出产线技改项目 ９，８７０
１０ 高机能防弹质料及成品技能改革项目 ７，０００
１１ 多成果运输装备舱技改项目 ５，０００
１２ 耐高温、耐腐化环保滤材技改扩建项目 ３２，５００
１３ 军警职业衣饰件外貌处理惩罚装备改革项目 ３，５００
１４ 紧密模具装备出产线改革项目 ３，０００
１５ 成果性桑拿桶和智能化充气睡具扩建项目 ８，５０３
小 计 ６９，３７３
研发机组成果建树项目 １６ 完善各专业研究院成果建树项目 ７，０００
其他用途 １７ 增补活动资金 ３０，０００
合 计 ３２４，７９９
假如本次刊行募集资金净额多于以上项目资金需求总额，则多出部分将用于增补活动资金；假如募集资金净额不敷以满足以上项目资金需求总额，则将以自有资金及其他融资方法办理。
二、募集资金投入方法
认真组织实施募集资金运用项目的子公司，均为本公司全资子公司。待本次募集资金到位后，本公司将凭据各项目利用募集资金金额，以向认真组织实施募集资金运用项目子公司增资的方法投入资金。
公司已于第一届董事会第二次集会会议、２００９年第一次姑且股东大会审议通过《际华团体股份有限公司募集资金打点制度》，对募集资金的存放、利用和监督作出详细的规定。公司将严格遵循专户存放、类型利用、如实披露、严格打点的原则，类型募集资金的利用和打点。当募集资金呈现闲置时，公司将本着稳健运营的目标，团结谋划业务的实际需要，采取安详性高的短期国债或银行存款等形式打点临时闲置的募集资金。
三、募集资金运用对财务状况和谋划成就的影响
本次募集资金投入利用并发生效益后将进一步提高本公司的谋划业绩，进一步改进本公司的财务状况。
（一）将进一步突出和提高公司核心业务的竞争能力
本公司本次募集资金投资项目，牢牢环绕公司现有的核心业务，举办职业装、职业鞋靴及特种防护装备业务的技能改革，并完善整体的研发体系。募集资金的运用将进一步突出和提高公司的核心业务竞争能力，使本公司在国内及国际市场进一步确立越发不变的竞争职位，保障后续谋划成长。
（二）将进一步提高公司的谋划局限和盈利能力
本次募集投资项目投资打算实施完毕达产后，本公司的出产局限、产物结构、市场开辟能力以及财富链整体竞争实力等都将获得较大幅度的提高，从而进一步提高本公司的盈利能力，并为本公司的后续成长打下坚硬基本。
（三）将进一步固定行业职位，加强市场影响力
募集资金中的４５，７４２万元用于投资中高等军警及民用职业装建树项目，４３，０９０万元用于投资中高等军警及民用职业鞋靴建树项目，１２９，５９４万元用于投资中高等军警及民用职业装面料及家纺产物建树项目，６９，３７３万元用于投资中高等军用特种防护装备建树项目，７，０００万元用于研发机组成果建树项目。募集资金的运用必将进一步提高本公司在行业中的领先职位，并增加市场份额，为本公司历久一连成长营造有利情况。
（四）对财务状况的影响
本次刊行完成后，本公司的净资产和全面摊薄的每股净资产将大幅度增长。由于净资产将大幅提高，而募集资金投资项目在短期内难以完全发生效益，将摊薄刊行当年的净资产收益率。可是跟着公司募投项目的实施和投产，以及随之而来的利润增加，将使本公司整体盈利保持较高的程度。
第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
除本招股意向书摘要"重大事项提示"中披露的风险外，投资者应出格当真地思量下述各项风险因素：
（一）政策风险
１．财富政策改观的风险
本公司所处行业的成长受到国度财富政策和行业筹划的影响，总后勤部、国度发改委、国防科工局是本公司所属行业的主要政策制订者。假如将来的财富政策或行业筹划呈现变革，将大概导致公司的市场情况和成长空间呈现变革，并给公司谋划带来风险。
其次，本公司所属行业有相对独立的技能类型和行业标准，公司参加和主持起草制服及部分职业装、职业鞋靴、胶鞋、防护装具行业的类型和标准。假如公司不能一连对上述标准和类型的制定实施重大影响或实时调解并适应上述标准和类型的变革，将给公司的谋划带来风险。
２．环保政策改观的风险
本公司业务中涉及部分皮革和印染业务，固然业务量不大，但作为有必然污染性的行业，国度环保政策的变革对相关业务的成长也会有必然的影响。思量到我国当局今朝正在慢慢施行日趋严格的环保法令和礼貌，禁锢部门大概进一步存眷相关行业的环保问题，大概要求本公司增加环保投入，从而大概会对本公司的谋划业绩及财务状况造成必然的影响。
３．税收优惠政策改观的风险
今朝，本公司７家子公司或地处中国西部或为高新技能企业，享受１５％的所得税优惠税率，个中三五三六公司享受２００８年５．１２震灾免税优惠，而本公司的其他子公司则按２５％的税率缴纳所得税。另外，本公司的军需品享受免征增值税政策，部分子公司享有"三线企业"退税政策。由于上述税收优惠政策，本公司近三年的实际综合税负比例要低于正常税负程度。各子公司是否能够一连取得相关税收优惠存在着不确定因素，税收优惠政策的改观大概会对本公司的谋划业绩造成影响。
（二）市场和谋划风险
１．军需品业务在很洪流平上依赖国度在军需方面政策的风险
本公司的军需品业务在很洪流平上依赖于中央军委对军需品的政策，尤其是总后勤部在军需被装方面的政策，如遇部队、武警人员数量大幅变革，将对本公司的军需品业务组成重大影响。国度对军需被装方面的政策、采购量受多种因素的影响，包罗国内外政治大势、国防和交际政策、部队及武警数量、国防开支预算、换装频率等。假如部队、武警步队由于政策调解或其他原因对本公司产物的需求低落，有大概对本公司的谋划业绩发生影响。
２．客户相对会合的风险
作为军需企业，本公司最主要的客户为部队和武警步队单位，个中前两大客户为中国人民解放军总后勤部和总后勤部，对该两大客户２００９年、２００８年和２００７年的营业收入别离占本公司同期营业收入的３１．０７％、３４．０９％和３１．２９％。
本公司与部队和武警步队单位在业务上具有必然的依存干系：一方面，上述两个单位是本公司的前两大客户和最主要的收入来历；另一方面，本公司也是上述两个单位的最大的军需产物供应商，拥有７５％阁下的部队和武警步队军需产物市场份额，今朝国内只有本公司有实力满足部队和武警步队批量大、品种庞大、交货期紧迫等多方面的供货要求。同时，本公司连年来不绝调解产物结构，尽力开辟民品市场和国际市场。但假如整体行业花样不产生重大变革，本公司仍将对主要客户保持必然水平的依赖。本公司大客户相对会合，议价能力有必然不敷，有大概对本公司的谋划业绩发生影响。
３．日益猛烈的市场竞争大概会对本公司业务造成的风险
本公司民品业务面临着较为剧烈的市场竞争。插手ＷＴＯ后，我国当局理睬低落多种产物的关税，同时慢慢开放国内种种市场，跟着外国竞争者的进入以及对中高等产物市场的慢慢渗透，公司在此方面面临的竞争压力也日益增大。本公司估量将来将碰面临来自国内企业和国际对手的剧烈竞争，如本公司不能有效应对剧烈的市场竞争，大概造成市场份额淘汰，并大概对本公司的谋划业绩和财务状况组成影响。
４．市场开辟的风险
本公司在固定职业装、职业鞋靴、防护装具、纺织印染、皮革皮鞋规模现有的市园职位和扩大市场份额的同时，正在尽力开辟试制、量体、大批量定制、物流配送、售后处事等全历程跟踪贴身式处事，积极参加各相关产物的标准制订，大力大举延伸业务链条；同时正在通过互联网销售、设立外洋销售网点等形式，积极拓展外洋市场，这些都将为公司带来一连增长的市场空间。然而，在前述各市场规模的开辟，一旦不能乐成或无法到达预期方针，将大概对公司谋划业绩的增长发生影响。
５．原质料本钱上升的风险
本公司利用的原质料主要包罗各类橡胶、棉花、坯布、纱线、皮革等质料。据公司统计，２００９年度、２００８年度和２００７年度，本公司的原质料本钱占出产本钱的比重均为７０％以上。假如将来原质料价值呈现明显上涨，而公司产物价值无法实时相应调解，有大概对公司谋划环境造成影响。
６．技能创新的风险
为提高盈利能力，本公司一连举办技能进级和产物创新，但同时也面临技能创新的风险。首先，技能含量高的产物往往附加值也较高，能给公司带来更多的利润，但新产物的研发投入也较量大，新产物可否被市场接管存在着不确定性；其次，是否能够一连保持技能创新的能力，不绝地研制开发出新产物尚存在着必然的不确定性；再次，陪同着产物的进级，对产物质量和靠得住性也提出了更高的要求，这在出产工艺创新上给公司提出了新的挑战。本公司假如不能在上述规模乐成应对技能创新的挑战，保持和加强本公司的技能竞争力，将会对本公司的谋划业绩和财务状况发生影响。
７．尚未得到部分衡宇产权证的风险
停止２００９年１２月３１日，本公司自有衡宇共计１，１７４处，总修建面积约为１，３８９，９３８平方米。公司拥有且已经取得《衡宇所有权证》的衡宇共１，０４１处，另有１３３处衡宇，总修建面积约为４５，３７０平方米，正在治理衡宇所有权证或衡宇权属证明，占总修建面积的３．２６％。此部分衡宇在公司所拥有的房产中所占比重较小，且多为配套性设施，对正常出产谋划影响不大。本公司正在尽力加快取得衡宇所有权证的进度。假如本公司未能全部取得相关衡宇所有权证，大概对本公司利用这部分衡宇的权利造成影响。
对该等衡宇，新兴铸管团体书面理睬：将尽最大尽力协助本公司自公司创立日起六个月内向相关的衡宇打点部门申请衡宇所有权证，该等衡宇所有权证应以公司或其部属企业为所有权人；若由于该等衡宇所有权权属瑕疵给公司造成损失、索赔、支出和用度的，由新兴铸管团体对公司包袱抵偿责任。
（三）打点风险
１．控股股东的风险
新兴铸管团体作为本公司的控股股东，估量在本次Ａ股刊行完成后，仍将持有本公司高出５０％的股份，该持股比例使新兴铸管团体能够对本公司的董事人选、谋划目标、投资偏向、股利分配政策及其他事项的决定施加节制和重大影响。假如新兴铸管团体的好处与部分或全部少数股东的好处纷歧致，大概会使本公司作出不切合其他股东最佳好处的抉择。
本公司已经凭据我国的法令礼貌和上市地的禁锢规定成立了完善的公司法人管理结构，严格凭据"公平、公然、合理"的原则切实维护非控股股东好处，并将通过下列法子尽大概地淘汰控股股东节制风险：（１）在业务、资产、人员、机构和财务等方面与控股股东分隔，并保持独立性；（２）充实发挥独立董事的浸染，并慢慢完善董事会专门委员会的运作机制，加强专门委员会的浸染；（３）股东大会、董事会将严格执行关联股东和关联董事回避制度；（４）增强信息披露的类型性，严格凭据有关礼貌和本公司上市地证券生意业务所上市法则的规定，实时披露对本公司运营及股东权益将发生较大影响的抉择和事件，保障本公司其他股东的知情权。
２．关联生意业务的风险
在本公司重组的历程中，新兴铸管团体已将绝大大都的军需轻家产务和资产注入本公司，而将辅业资产、非谋划性资产等资产和业务剥离至际华投资。由于业务的一定接洽，本公司不行制止地与新兴铸管团体及其他关联方之间存在必然的关联生意业务。２００９年度、２００８年度和２００７年度，本公司向关联方销售商品的收入占本公司营业收入的比例别离为１．６６％、０．７１％和１．０６％；同期，本公司向关联方购买商品的本钱占本公司营业本钱的比例别离为１．８７％、１．２８％和０．７４％。固然关联生意业务数量较小，但假如本公司在执行关联生意业务历程中未能推行关联生意业务的相关决定和核准措施，则大概损害本公司的好处以及本公司股东好处。
假如本公司的关联生意业务不能严格凭据公允的价值执行，将会影响本公司出产谋划勾当，从而大概损害本公司和股东的好处。
本公司已经成立了一套类型关联生意业务的行之有效的制度，以确保关联生意业务切合有关的关联生意业务决定和核准措施。本公司与关联方之间（１）凭据市场规律运作，坚持公平、公道、公允及市场化的原则签订关联生意业务协议，并严格将关联生意业务类型在本公司股东大会通过的《衡宇租赁协议》、《综合处事框架协议》和《产物互供框架协议》的领域内；（２）凭据法令礼貌、公司章程以及相关的公司管理准则的要求，精确审批、表决、执行、披露各项关联生意业务，以保障本公司全体股东的好处；（３）在《公司章程》、《股东大集会会议事法则》、《董事集会会议事法则》和《关联生意业务打点制度》中明确关联股东或有好处干系的董事在关联生意业务表决中的回避表决，并在实际事情中充实发挥独立董事的浸染。
３．人才竞争的风险
本公司的谋划业绩部分取决于可否吸引和挽留履历富厚的技能及打点人才。一方面，跟着公司业务的扩展，公司需要一连地吸引优秀人才插手；另一方面，跟着行业竞争日益剧烈，人才方面的竞争加剧，本公司现有人才也存在流失的风险。假如本公司无法吸引及挽留足够数量的优秀人才，本公司的业务大概受到必然的影响。
４．股利分配的风险
本公司主要通过部属子公司运营业务，按照财政部２００６年２月１５日颁布的《企业管帐准则第２号-历久股权投资》的规定，本公司在体例母公司报表时，对部属子公司的历久股权投资采取本钱法核算。在母公司层面，只有在部属子公司宣告分配股利或利润时，才确认投资收益。因此，归并财务报表的盈利指标更能反应包罗本公司及各子公司在内的整体盈利能力，可是母公司财务报表中的净利润及可供分配的利润会对本公司的利润分配能力发生影响。
本公司已对子公司向本公司分配利润做出详细布置，各子公司每年以现金方法向本公司分配的利润不低于其当期实现的可供分配利润的２０％。详细分配比例以当年股东抉择为准。
假如本公司部属子公司存在未补充吃亏可能未能在本公司财务陈诉截至日前宣告分派现金股利，将限制本公司的利润分配能力。
（四）财务风险
１．客户大概延迟付款的风险
本公司的客户凡是会依照购销条约约定付出必然的定金、预付款或进度款。本公司一般在订单开始执行时向客户收取必然比例的预付款，并将所收取的订单预付款作为营运资金，以便继续举办订单未完成的事情。
除了向客户收取预付款外，本公司一般会按照条约签订的详细条款，向客户收取进度款（如有）和尾款。假如本公司遇到客户延期可能拖欠付出应收账款或进度款，则本公司大概需要垫付营运资金维持订单运作，从而有大概对本公司的现金流、财务状况和谋划业绩发生影响。
２．应收账款大概产生坏账和坏账筹备提取不敷的风险
本公司在每个资产欠债表日对应收金钱账面代价举办查抄，对存在下列客观证据表白应收金钱产生减值的，计提减值筹备：①债务人产生严重的财务坚苦；②债务人违反条约条款（如偿付利钱或本金产生违约或过时等）；③债务人很大概倒闭或举办其他财务重组；④其他表白应收金钱产生减值的客观依据。
在资产欠债表日，本公司对单项金额重大（单项金额１００万元以上）的应收金钱、应收关联方、应收部队、武警、国度统一着装部门的金钱单独举办减值测试。有客观证据表白其产生了减值的，按照其将来现金流量现值低于其账面代价的差额，确认减值损失，计提坏账筹备。短期应收金钱的估量将来现金流量与其现值相差很小的，在确定相关减值损失时，差池其估量将来现金流量举办折现。对单项金额不重大的非关联方、非部队、非当局部门应收金钱假如呈现上段所述减值的客观证据时应单独举办减值测试，否则一般不仅独举办减值测试，将其与经单独测试后未产生减值的单项金额重大的非关联方、非部队武警、非当局部门应收金钱，按账龄分别为若干组合，按照应收金钱组合余额的必然比例计较确定减值损失，计提坏账筹备。
停止２００９年１２月３１日，本公司扣除坏账筹备前的应收账款余额为５６８，３１４千元，坏帐筹备为７３，０６４千元；本公司８３．５０％应收账款的账龄在１年以内。本公司的客户主要为部队、武警步队和国度统一着装部门等行业客户，上述客户拥有精采的信誉并与本公司保持历久的相助干系。可是假如将来应收账款产生坏账可能坏账筹备提取不敷，则本公司的谋划业绩和财务状况有大概受到影响。
３．利率上升的风险
本公司２００９年度、２００８年度和２００７年度的利钱支出别离为９７，７８９千元、１１１，４８３千元和１０７，３８１千元。由于利率程度的改观受到经济政策、钱币资金需求、钱币资金供给、经济周期和通货膨胀率程度等多方面因素的影响，利率上升会直接增加本公司的财务承担，低落本公司的盈利程度。
４．净资产收益率下降的风险
本次Ａ股刊行后，本公司净资产局限将大幅提高，而谋划业绩要待募投项目投产并发挥效益后才华显现出来，因此，净利润程度将大概无法到达与净资产同步或同比例的增长程度，净资产收益率程度存在下降的风险。
（五）募集资金投向风险
本公司的募集资金将主要用于职业装、职业鞋靴、职业装面料和家纺产物、特种防护装备项目的建树。本公司在思量上述投资项目时已经较为充实地研究了项目的市场前景、原质料供应、资金和技能、人力资源等各类因素，并举办了可行性阐明，但不能制止呈现市场情况产生倒霉变革和投资进度延期、投资超支等问题的大概性。上述环境的呈现有大概影响到项目的可行性和实际的经济效益，进而影响公司的谋划业绩、财务状况和成长前景。
（六）其他风险
１．不行抗力的风险
不良天气状况（如寒冷天气、狂风雪、台风及暴雨或一连降雨等）及自然灾害（如地震、滑坡或泥石流等）大概故障本公司出产勾当的正常开展，从而导致不能定时交付产物及收款延迟，并大概使本钱用度增加。若异常严峻的气候状况一连时间较长或遇到重大自然灾害，则大概对本公司的业务谋划、财务状况和谋划成就造成影响。
２００８年５月１２日，四川汶川产生８级地震。三五三六公司间隔四川省北川县约６０公里，财产蒙受了重大损失。今朝三五三六公司正在举办积极的灾后重建，出产能力处于逐渐规复的历程中。固然受到国度政策性资金、银行贴息贷款等方面的支持，可是并不能全部补充三五三六公司因灾害造成的损失。
２．股票价值颠簸的风险
本公司的Ａ股股票将在上交所上市，除本公司的谋划和财务状况之外，本公司的Ａ股股票价值还将受到包罗财富政策在内的国度宏观政策、国际和国内宏观经济形势、成本市场走势、市场心理和种种重大突发事件等多方面因素的影响。投资者在思量投成本公司股票时，应估量到前述各因素大概带来的投资风险并做出隆重判断。
二、其他重要事项
（一）重大条约
停止２０１０年１月３１日，本公司尚在推行中的条约金额在２，０００万元人民币以上（含２，０００万元）的销售条约共１０份。
停止２０１０年１月３１日，本公司尚在推行中的人民币贷款条约共计２４份，借钱金额共计３５，４２０万元。
（二）对外包管环境
停止２０１０年１月３１日，本公司另有２笔正在推行的向本公司外的第三方提供的包管。
（三）重大诉讼和仲裁事项
停止２０１０年１月３１日，本公司存在５告状讼金额在１００万元人民币以上的未结重大诉讼。
停止２０１０年１月３１日，新兴铸管团体不存在诉讼金额在１００万元人民币以上的未结重大诉讼。
停止２０１０年１月３１日，本公司董事、监事、高级打点人员不存在尚未告终或可预见的重大诉讼、仲裁，也不涉及刑事诉官司项。
第六节 本次刊行各方当事人和刊行时间布置
一、本次刊行各方当事人
名称 住所 接洽电话 传真 包办人或
接洽人
刊行人：
际华团体股份有限公司 北京市丰台区南四环西路１８８号十五区６号楼 ０１０－６３７０ ６００８ ０１０－６３７０ ６０１５ 王兴智、王兴猛
保荐人（主承销商）：
瑞银证券有限责任公司 北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心１２层、１５层 ０１０－５８３２ ８８８８ ０１０－５８３２ ８９６４ 王钦刚、白璟、袁媛、廖乙凝、赵思
刊行人状师：
北京市嘉源状师事务所 北京市西城区再起门内大街１５８号远洋大厦Ｆ４０７－４０８ ０１０－６６４７ ３３７７ ０１０－６６４１ ２８５５ 施贲宁、史震建、刘雅丹
管帐师事务所：
中瑞岳华管帐师事务所有限公司 北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ａ座８、９层 ０１０－８８０９ １１８８ ０１０－８８０９ １１９０ 张静、李苏宁
保荐人／主承销商状师：
北京市竞天公诚状师事务所 北京市向阳区向阳门外大街２０号连系大厦１５层１５０８ ０１０－６５８８ ２２００ ０１０－６５８８ ２２１１ 章志强、黄静、林茜
资产评估机构：
中联资产评估有限公司 北京市西城区再起门内大街２８号凯晨世贸中心东座４层 ０１０－８８００ ００００ ０１０－８８００ ０００６ 张志红、唐章奇
地皮评估机构：北京华信房地产评估有限公司 北京市向阳区东三环中路４２号中基新东方Ａ座２层 ０１０－６５８３ ０３８５ ０１０－６５８１ ３９３３ 张瑜、秦占波
精算机构：
韬睿咨询有限公司 北京市向阳区光彩路１号嘉里中心南楼２９层 ０１０－５８２１ ６０００ ０１０－８５２９ ７８８４ 伍海川
股票挂号机构：
中国证券挂号结算有限责任公司上海分公司 上海市浦东新区陆家嘴东路１６６号中国保险大厦３６楼 ０２１－５８７０ ８８８８ ０２１－５８８９ ９４００
收款银行： 【】 【】 【】 【】
拟上市的证券生意业务所：
上海证券生意业务所 上海市浦东南路５２８号证券大厦 ０２１－６８８０ ８８８８ ０２１－６８８０ ４８６８
二、本次刊行上市的重要日期
询价推介时间 ２０１０年７月２6日至２０１０年７月３０日
网下申购及缴款日期 ２０１０年８月３日至２０１０年８月４日
网上申购及缴款日期 ２０１０年８月４日
定价通告登载日期 ２０１０年８月６日
估量股票上市日期 本次股票刊行竣事后刊行人将尽快申请在上海证券生意业务所挂牌上市
保荐人（主承销商）
瑞银证券有限责任公司
（北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心１２层、１５层）
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