上周，全球股市普涨，全球央行年会上，鲍威尔表示美联储今年或开始缩减购债规模，但是这不会成为加息信号，与此前表态无异，整体偏鸽。产业趋势层面，当前全球科技巨头均在布局云宇宙(Metaverse)，近期Facebook公测名为Horizon Workrooms的VR协作工具，类似一个元宇宙雏形。上周字节跳动也宣布收购VR公司Pico， 打响了进军元宇宙的第一枪。此外，今天世界5G大会召开，会议重点关注5G产业化，建议投资者关注VR+元宇宙及5G产业化提速。

　　核心观点

　　【全球股市表现】上周全球股市普涨。美股方面，道指、纳指、标普500分别上涨0.2%、2.2%、1.1%。市场主要关注美国经济数据、全球央行年会、美国预算计划进展以及全球疫情与疫苗接种。经济数据方面，美国二季度GDP年化季率修正值6.6%，低于预期6.7%，前值6.5%。截至8月21日当周初请失业金人数35.3万人，高于预期35万人，前值34.8万。全球央行年会方面，鲍威尔表示，美国在物价稳定方面取得“进一步的实质性进展”，在充分就业方面也取得明显进展。美联储今年或开始缩减购债规模，但这不会成为加息的直接信号，整体态度偏鸽。美国预算计划方面，美国众议院上周二投票通过3.5万亿美元的预算决议蓝图，为参议院实施预算协调程序来完成立法铺平了道路，意味着民主党可能在没有共和党支持的情况下在参议院通过上述法案。全球疫情方面，德尔塔变种病毒迅速传播，美国、英国、德国等国家新冠疫情形势继续升级。美国疫苗接种提速，辉瑞疫苗获FDA全面批准。上周新增病例数较高的国家为美国、伊朗、印度、英国、菲律宾等。行业表现方面，上周能源、材料、信息技术、可选消费表现相对较好，公共事业、日常消费、医疗保健表现相对较差。异动股方面，过去一周200亿美元以上市值公司中大涨和大跌的，均是以信息技术、可选消费板块公司居多。

　　【全球产业趋势】趋势一：5G。世界5G大会召开，聚焦5G落地，包含5G与工业互联网，5G与碳达峰、碳中和，5G与医疗卫生和健康，5G与智慧教育，5G与新视听，5G与智慧冬奥，5G加速赋能融媒新发展等。5G终将成为支撑经济社会数字化、网络化、智能化转型的关键新型基础设施。建议关注5G产业化带来的投资机会。趋势二：VR+元宇宙。Facebook推出新的VR会议软件，字节跳动宣布收购VR公司Pico。当前，英伟达、Facebook、Google、腾讯纷纷向元宇宙进军。据IDC预测，2020-2024 期间全球虚拟现实产业规模年均增长率将达54%。随着新技术的不断开发，虚拟现实元宇宙相关产业或将迎来爆发。

　　【重要资讯】谷歌：谷歌旗下的自动驾驶公司Waymo宣布，将在美国旧金山推出自动驾驶出租车的试运营，这意味着谷歌自动驾驶系统或将面世。微软：将在今年假期将Xbox云游戏引入至Xbox X、S系列、以及Xbox One设备，用户将可以通过互联网连接游戏，无须本地安装。台积电：据媒体报道，台积电已计划年内成熟制程报价提升20%，此前传出涨价的22nm、28nm均在其中。

　　【产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们当前建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起(光伏、风电、储能、氢能等)，电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及智能制造、云计算、自主可控等产业趋势。

　　【风险提示】本报告所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性，不构成个股投资建议。

　　目录

　　01

核心关注与投资建议

　　上周，A股涨幅较高的产业指数为：磷化工、纯碱、镍矿等。

　　上周，海外市场值得关注的产业趋势变化为：

　　1、5G:世界5G大会今日召开，勾勒出5G全面落地消费市场及行业领域的全场景进展，重点诠释热点垂直行业与通信行业的深化协同。11场主题论坛中有8场论坛聚焦5G落地，包含5G与工业互联网，5G与碳达峰、碳中和，5G与医疗卫生和健康，5G与智慧教育，5G与新视听，5G与智慧冬奥，5G加速赋能融媒新发展等，囊括了当前5G在产业、服务等各领域的落地实践与前沿探索。此外，大会期间将推出5G十大应用案例，以成功的应用案例展现5G深耕行业，以科技成果落地实践凸显科技创新赋能社会进步，助力推动5G示范应用场景的复制与推广。据介绍，2万平方米的展馆中将为公众呈现触手可及的5G世界，参观者不仅可以看到围绕5G典型应用的场景化、实物化展示，更能沉浸式体验5G所推动的非凡新世界。