乐鑫信息科技(上海)股份有限公司(下称“乐鑫科技”)发布乐鑫信息科技(上海)股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书(上会稿)。资本邦获悉，上海证券交易所科创板股票上市委员会定于2019年6月19日下午14时召开2019年第6次上市委员会审议会议。参会上市委委员包括：张忠，袁伟荣，柳艺，刘凡，王笑；乐鑫科技(首发)在本次审议的公司名单之列。

　　资本邦获悉，乐鑫科技于4月3日提交招股说明书，5月27日收到上交所出具的《关于乐鑫信息科技(上海)股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第三轮审核问询函》，上交所在第三轮问询中对乐鑫科技共提了7个问题，主要涉及客户、IP、公司治理等问题。6月3日，乐鑫科技回复了科创板第三轮问询。

　　招股书透露，乐鑫科技拟在上海证券交易所科创板上市，本次公开发行股票采用公开发行新股方式，公开发行不超过2,000万股人民币普通股(A股)(不含采用超额配售选择权发行的股票)，不低于发行后总股本的25.00%。本次发行中，公司股东不进行公开发售股份。发行后总股本不超过8,000.00万股(不含采用超额配售选择权发行的股票)，保荐人(主承销商)为招商证券股份有限公司。

　　乐鑫科技本次发行募集资金将用于标准协议无线互联芯片技术升级项目、AI处理芯片研发及产业化项目、研发中心建设项目、发展与科技储备资金等，投资金额合计101,140.93万元。

　　乐鑫信息科技(上海)股份有限公司成立于2008年4月29日，是一家专业的集成电路设计企业，采用Fabless经营模式，主要从事物联网Wi-FiMCU通信芯片及其模组的研发、设计及销售，主要产品Wi-FiMCU是智能家居、智能照明、智能支付终端、智能可穿戴设备、传感设备及工业控制等物联网领域的核心通信芯片。公司在Wi-FiMCU芯片领域具有较高的市场地位。公司客户包括小米、涂鸦智能、科沃斯、蚂蚁金服等下游或终端知名客户。

　　关于公司与小米通讯的交易事项，乐鑫科技表示，客户小米通讯是小米集团(1810.HK)的全资子公司，与乐鑫科技业务合作开始于2015年度。乐鑫科技股东金米投资及PeopleBetter均系小米集团控制企业，金米投资和PeopleBetter分别持有乐鑫科技本次发行前股份比例为2.50%、0.50%，两者合计持股比例为3.00%。因看好公司发展前景，金米投资于2016年度成为乐鑫科技股东。报告期内，乐鑫科技向小米通讯通过直销模式销售芯片与模组，交易金额分别为698.01万元、1,579.39万元及4,409.79万元，乐鑫科技与小米通讯为市场化交易，交易价格公允。

　　财务数据显示，乐鑫科技2016年、2017年、2018年的营业收入分别为1.23亿元、2.72亿元、4.75亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为44.93万元、2937.19万元、9388.26万元。截至2019年3月31日，公司资产总额为38,433.14万元，负债总额为4,788.95万元，归属于母公司股东权益为33,644.19万元；公司2019年1-3月实现营业收入14,746.73万元、较上年同期增长37.24%；实现归属母公司股东的净利润2,834.37万元，较上年同期增长11.60%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润2,822.73万元，较上年同期增长13.03%。

　　乐鑫科技结合自身状况，公司满足《科创板股票上市规则》第2.1.2条第(一)项“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”中规定的市值及财务指标。

　　资本邦获悉，乐鑫科技存在以下风险：1。市场竞争风险；2。经营业绩波动风险；3。产品价格波动、销售不及预期及采购价格波动的风险；4。技术研发及技术迭代风险；5。技术泄密及人才流失风险；6。知识产权风险；7。管理风险；8。公司重大客户经营不确定性的风险。

　　具体而言，公司经营业绩受产品销售价格、产品销售数量及原材料采购价格影响较大，以2018年度数据为例，在其他因素不变的情况下，公司产品销售单价每下降1%，利润总额下降4.46%；公司产品销售数量每下降1%，利润总额下降2.26%；公司晶圆平均采购价格每上涨1%，将使利润总额下降1.24%；公司2018年度第三大客户安信可的母公司博安通已被其审计机构出具持续经营存在重大不确定性的审计意见。若安信可未来不能持续经营，将可能对公司产品销售、应收账款回收等产生重大不利影响，从而对公司经营业绩造成重大不利影响。